張德江：要加快推進(jìn)三網(wǎng)融合物聯(lián)網(wǎng)云計算研發(fā)

2011/09/29

　　中共中央政治局委員、國務(wù)院副總理張德江28日在參觀(guān)2011年中國國際信息通信展時(shí)強調，要深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀(guān)，正確把握信息技術(shù)發(fā)展趨勢，創(chuàng )新體制機制，加強自主創(chuàng )新，加快推進(jìn)三網(wǎng)融合，大力推動(dòng)新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，為加快轉變經(jīng)濟發(fā)展方式、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級、豐富人民群眾生活做出更大貢獻。

　　張德江指出，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)是國家確定重點(diǎn)發(fā)展的戰略性新興產(chǎn)業(yè)。要認真落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，加大政策扶持力度，加強自主創(chuàng )新能力，努力培育并做強做大信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)，使之成為先導性、支柱性產(chǎn)業(yè)，帶動(dòng)服務(wù)經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展。要繼續支持TD-SCDMA的發(fā)展，加快TD-LTE規模試驗工作，推進(jìn)TD-LTE產(chǎn)業(yè)化、國際化。要加快建設寬帶、融合、安全的信息網(wǎng)絡(luò )基礎設施，努力實(shí)現新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)核心關(guān)鍵技術(shù)的突破，促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)、云計算的研發(fā)應用，推進(jìn)信息化與工業(yè)化深度融合，全面提升經(jīng)濟社會(huì )信息化水平。

　　張德江強調，推進(jìn)三網(wǎng)融合是黨中央、國務(wù)院做出的一項重大決策。要本著(zhù)服從國家利益，服從人民利益，尊重科學(xué)規律的要求，按照國務(wù)院《推進(jìn)三網(wǎng)融合總體方案》確定的目標、任務(wù)和政策措施，總結試點(diǎn)經(jīng)驗，做好擴大試點(diǎn)工作，積極推動(dòng)體制機制創(chuàng )新，大力推進(jìn)廣電、電信業(yè)務(wù)雙向進(jìn)入，創(chuàng )新融合業(yè)務(wù)應用，強化網(wǎng)絡(luò )與信息安全管理，加快實(shí)現電信網(wǎng)、廣播電視網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展。

　　通信設備：受益于三網(wǎng)融合持續推進(jìn)

　　三網(wǎng)融合啟動(dòng)第二批試點(diǎn)城市遴選，或加速首批推進(jìn)速度首批12個(gè)試點(diǎn)城市之后，三網(wǎng)融合試點(diǎn)范圍有望擴容。廣電總局內部人士透露，國務(wù)院三網(wǎng)融合小組在三網(wǎng)融合試點(diǎn)方案出臺一周年前的5月份分為三個(gè)調研組到首批12個(gè)試點(diǎn)城市進(jìn)行了調研，而各地反饋的信息非常積極，這讓工作小組決定重啟此前已經(jīng)推遲的第二批試點(diǎn)城市的遴選工作。

　　“國務(wù)院三網(wǎng)融合工作小組研究第二批試點(diǎn)城市的方案，就是為了督促首批12個(gè)試點(diǎn)城市加快雙向進(jìn)入的進(jìn)程。”廣電總局相關(guān)人士透露。“包括天津、重慶、廣州、成都等在內的第一批試點(diǎn)落選城市一直在積極爭取第二批的資格，而從國務(wù)院三網(wǎng)融合工作小組反饋的信息來(lái)看，第二批試點(diǎn)城市范圍將擴大，除了未列入首批城市的省會(huì )城市外，一些條件較好的非省會(huì )城市也有望納入，具體名單今年年底前有望公布。”三網(wǎng)融合工作小組辦公室將根據調研結果，指導電信、廣電主管部門(mén)盡快為三網(wǎng)融合試點(diǎn)企業(yè)辦理業(yè)務(wù)許可手續，頒發(fā)基于有線(xiàn)電視網(wǎng)絡(luò )的互聯(lián)網(wǎng)接入、互聯(lián)網(wǎng)數據傳送增值業(yè)務(wù)、國內IP電話(huà)業(yè)務(wù)的牌照和IPTV傳輸、手機電視分發(fā)業(yè)務(wù)牌照，實(shí)現電信、廣電雙向進(jìn)入。

　　“三網(wǎng)融合”第一批試點(diǎn)城市名單公布一周年之際，對于“三網(wǎng)融合”的具體實(shí)施效果以及后續的走向安排，市場(chǎng)一直非常關(guān)注。此次“三網(wǎng)融合”試點(diǎn)城市擴容，則直接反應了政策高層對其后續實(shí)施的態(tài)度。

　　對此事件，我們有如下觀(guān)點(diǎn)：

　　第一、政策高層持續強行推進(jìn)“三網(wǎng)融合”的態(tài)度堅決2011年初，關(guān)于“三網(wǎng)融合”夭折的言論甚囂塵上，進(jìn)而也影響了市場(chǎng)對其能否繼續推進(jìn)的信心。此次國務(wù)院三網(wǎng)融合小組通過(guò)實(shí)地調研后計劃啟動(dòng)第二批“三網(wǎng)融合”試點(diǎn)城市擴容，實(shí)際上傳達的信息為：

　　1、對“三網(wǎng)融合”促進(jìn)產(chǎn)業(yè)融合及發(fā)展的積極作用的高度認可；

　　2、認為目前“三網(wǎng)融合”的實(shí)際推進(jìn)速度偏慢；3、后續應加快“三網(wǎng)融合”推進(jìn)速度及應用范圍。

　　我們認為，決策高層推動(dòng)“三網(wǎng)融合”的根本目的在于通過(guò)推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展來(lái)完善中國基礎信息網(wǎng)絡(luò )基礎設施的建設并催生新的業(yè)態(tài)，進(jìn)而促進(jìn)社會(huì )生活及經(jīng)濟發(fā)展，這也是與決策高層提出的轉變經(jīng)濟結構、發(fā)展新興戰略產(chǎn)業(yè)等戰略是高度一致的，因此，政策高層必然會(huì )持續、強行推動(dòng)“三網(wǎng)融合”向前發(fā)展。

　　第二、試點(diǎn)范圍擴大將毋庸置疑的再啟寬帶網(wǎng)絡(luò )建設高潮我們一直強調，“三網(wǎng)融合”試點(diǎn)推進(jìn)是促發(fā)2010年寬帶網(wǎng)絡(luò )建設高潮的最主要動(dòng)因之一。實(shí)際上，我們也觀(guān)察到，十二個(gè)“三網(wǎng)融合”第一批試點(diǎn)城市的寬帶網(wǎng)絡(luò )建設在過(guò)去一年中均取得了超常規發(fā)展，上海、江蘇(南京)、武漢等省市均是全國寬帶網(wǎng)絡(luò )“光纖到戶(hù)”推進(jìn)速度最快的區域。

　　此次“三網(wǎng)融合”試點(diǎn)區域進(jìn)一步擴大到所有省會(huì )城市甚至是經(jīng)濟發(fā)達地市后，可以預見(jiàn)，如同第一批試點(diǎn)城市所發(fā)生過(guò)的，新的試點(diǎn)區域必然會(huì )展開(kāi)激烈的寬帶網(wǎng)絡(luò )建設競賽，無(wú)論是電信、聯(lián)通、移動(dòng)抑或是廣電，都不希望在寬帶網(wǎng)絡(luò )建設上落戶(hù)競爭對手太遠。

　　對于可以預見(jiàn)的又一輪寬帶建設高潮，我們認為其總體廣度和烈度將更上層樓。主要邏輯在于：1、試點(diǎn)區域有望從12地市擴大到31地市甚至更多，試點(diǎn)區域的倍增必然帶來(lái)寬帶網(wǎng)絡(luò )建設量的倍增；2、之前的寬帶建設模式更多的采取FTTx方式，而從目前來(lái)看FTTH將成為更主流的建設方式。

　　第三、光通信行業(yè)發(fā)展短期受益于“三網(wǎng)融合”推進(jìn)，長(cháng)期受益于網(wǎng)絡(luò )流量迅猛增長(cháng)短期來(lái)看，“三網(wǎng)融合”帶來(lái)的競爭壓力是迫使寬帶網(wǎng)絡(luò )建設超常規發(fā)展的主因，但仔細思索，2010年寬帶網(wǎng)絡(luò )建設的根本實(shí)質(zhì)仍在于當前帶寬能力不能滿(mǎn)足未來(lái)業(yè)務(wù)尤其是視頻業(yè)務(wù)承載需求，而“三網(wǎng)融合”帶來(lái)的競爭壓力只是加快了寬帶網(wǎng)絡(luò )建設進(jìn)度而已。因此，我們認為，光通信行業(yè)長(cháng)期的發(fā)展，根本上還是受內容豐富及智能終端普及帶來(lái)的網(wǎng)絡(luò )流量迅猛增長(cháng)驅動(dòng)的。

　　我們認為，帶寬能力的構建將是未來(lái)3-5年運營(yíng)商最重要的關(guān)注點(diǎn)，而光通信作為最經(jīng)濟的帶寬提高方式，必然會(huì )在此過(guò)程中充分受益。

　　第四、投資建議在寬帶投資主題下，我們看好光通信板塊相關(guān)公司的投資價(jià)值。綜合考慮市場(chǎng)容量、技術(shù)壁壘及競爭強度，并結合相關(guān)標的在2011年及更長(cháng)時(shí)間的業(yè)績(jì)表現與目前股價(jià)水平，我們優(yōu)選的投資標的為：烽火通信、中興通訊、日海通訊、光迅科技，并重申其“推薦”評級。

中國證券報