制勝新興市場移動數據業(yè)務盈利需跨兩道檻

2011/07/19

　　如果僅看絕對值，那么未來幾年新興市場的移動數據業(yè)務市場前景將非常誘人，然而相對較低的ARPU值意味著運營商要實現盈利還將面臨巨大挑戰(zhàn)。此外，運營商的成本壓力也會加劇，在付出巨大的網絡投資后還需要漫長等待才能收回成本。

　　總收入快速增長

　　我們預測，2015年新興市場運營商的移動數據業(yè)務收入將達到1620億美元，在2010年這一數字只有834億美元，5年間的復合年均增長率將達到14%，總體增長率為94%。顯而易見的是，移動數據業(yè)務將快速發(fā)展，未來將成為運營商制勝新興市場的關鍵。

　　就絕對值來看亞太地區(qū)的新興市場將占主導地位，該地區(qū)的移動數據業(yè)務收入將從2010年的368億美元增長到2015年的734億美元，增長率幾乎為100%。給出這么高的預測值不足為奇，因為該市場上有中國、印度、印尼“三大巨頭”，這三個國家對該區(qū)域數據業(yè)務收入的貢獻將達到81%。

　　從增長的角度看非洲的表現將最為突出，從2010年到2015年的復合年均增長率將達到24%，總體增長率為198%，不過直到2015年，數據業(yè)務收入在該地區(qū)運營商總收入中的占比將只有24%。其他地區(qū)的復合年均增長率則比較接近，亞太為15%，中東為13%，東歐為12%，中南美洲為10%（見圖1）。

　　挑戰(zhàn)依舊

　　盡管市場總量巨大，與發(fā)達國家和地區(qū)相比增長率也非常突出，新興市場的移動數據業(yè)務仍將面臨巨大挑戰(zhàn)。其中最主要的就是新興市場的ARPU值較低，如果把該市場的數據業(yè)務收入放在全球背景下比較，差距就更為明顯。

　　到2015年發(fā)達國家和地區(qū)的連接將占到全球總數的16%，其對移動數據收入的貢獻將達到57%，這意味著新興市場84%的連接只貢獻了43%的收入。究其原因，部分是新興市場的數據業(yè)務并不成熟，重點仍為話音業(yè)務，我們預計到2015年新興市場運營商69%的收入將來自話音業(yè)務，發(fā)達市場的比率只有59%。此外，新興市場用戶的可支配收入較少，而運營商又必須確保用戶支付得起。我們預測，2015年新興市場的數據業(yè)務ARPU將達到2美元/月，成熟市場的為14美元/月，新興市場運營商必須在“用戶用得起”和“自身能夠盈利”之間進行平衡，這一挑戰(zhàn)將長期存在。

　　小屏幕終端占主導

　　圍繞著移動寬帶、互聯網接入等數據業(yè)務盈利能力的爭論將非常激烈，而較低的ARPU值預期將使情況更為復雜。

　　由于新興市場的固網寬帶資源相對短缺，因此這些地方移動寬帶替代固定寬帶的可能性將非常大。同時，由于大屏幕移動寬帶終端（便攜式電腦、上網本、平板電腦）一般比小屏幕終端的價格要高，因此我們認為小屏幕終端將主導新興市場，到2015年77%的移動寬帶連接將基于小屏幕終端進行（見圖2）。

　　另外一個預測也可說明這一趨勢：2010年到2015年小屏幕移動寬帶連接的復合年均增長率為45%，而大屏幕的復合年均增長率為36%，到2015年新興市場上將有16億的小屏幕連接和近4.59億的大屏幕連接。

　　然而，移動數據業(yè)務總收入和移動寬帶業(yè)務收入的增長速度不會這么快。此外，由于用戶ARPU值較低，因此小屏幕移動寬帶連接在數量上的優(yōu)勢無法轉化為收入上的優(yōu)勢。到2015年，77%的移動寬帶連接將基于小屏幕進行，但是只貢獻38%的移動寬帶收入（見圖3）。

　　考慮到數據流量成本不斷增加的現實，移動寬帶在數量和收入之間的差距將進一步拉大。就像發(fā)達市場的運營商需要采用高效的數據流量管理技術，新興市場的運營商也開始考慮流量成本管理。對于新興市場運營商而言，要想滿足移動寬帶用戶需求的同時實現自身盈利，數據流量成本控制將非常關鍵。

　　LTE發(fā)展緩慢，HSPA風頭強勁

　　LTE被認為是解決上述難題的關鍵。不過LTE畢竟是“長期演進”的縮寫，盡管在可預見的未來LTE將是新興市場上發(fā)展最快的移動寬帶技術，其復合年均增長率將高達600%，然而到2015年LTE在新興市場移動寬帶連接中的份額只有8%。

　　隨著HSPA和HSPA +設備成本的下降，成本壓力巨大的新興市場運營商如投資HSPA將更能獲益。到2015年新興市場上的移動寬帶主導技術將是HSPA，就數量來看其占比將達到58%，復合年均增長率將達到61%，所以即便LTE出現了，HSPA和HSPA +仍將平穩(wěn)發(fā)展。

通信世界周刊