自6月中旬停牌至今的光環(huán)新網(wǎng)終于在今天披露了收購預案，公司擬以29.09億元的交易總價(jià)收購兩家公司100%股權，拓展云計算及大數據領(lǐng)域。
值得注意的是，作為光環(huán)新網(wǎng)第二大股東的紅杉資本近段時(shí)間以來(lái)動(dòng)作頻頻。今年5、6月間，紅杉資本三次減持光環(huán)新網(wǎng)股份共計610萬(wàn)股。緊接著(zhù)在7月，紅杉資本又擬增持上市公司股份。而在此次的收購案中，同樣可見(jiàn)紅杉資本的身影。
一公司溢價(jià)超90倍
公告顯示，光環(huán)新網(wǎng)擬以49.27元/股的發(fā)行價(jià)格，向中金盛世等發(fā)行3721.53萬(wàn)股，作價(jià)18.34億元，同時(shí)支付5.8億元現金，合計作價(jià)24.14億元，以收購其持有的北京中金云網(wǎng)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中金云網(wǎng)）100%股權。同時(shí)，公司擬以相同的發(fā)行價(jià)格，向施侃等發(fā)行494.06萬(wàn)股，作價(jià)2.43億元，同時(shí)支付2.52億元現金，合計作價(jià)4.95億元，以購買(mǎi)其持有的北京無(wú)雙科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)無(wú)雙科技）100%股權。兩筆交易作價(jià)合計為29.09億元。
與此同時(shí)，光環(huán)新網(wǎng)還擬向其他不超過(guò)5名特定投資者發(fā)行股份募集不超過(guò)29.09億元的配套資金，用于支付此次交易的現金對價(jià)以及募投項目的相關(guān)建設。
值得注意的是，中金云網(wǎng)主要業(yè)務(wù)包括數據中心外包業(yè)務(wù)、私有云業(yè)務(wù)等。無(wú)雙科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)為搜索引擎營(yíng)銷(xiāo)及相關(guān)服務(wù)，通過(guò)對廣告主投放廣告效果的追蹤、分析，進(jìn)行投放策略調整。光環(huán)新網(wǎng)表示，通過(guò)此次收購，公司將拓展云計算和大數據領(lǐng)域布局。
根據評估，截至2015年8月31日，中金云網(wǎng)賬面凈資產(chǎn)為3.79億元，股東全部權益的預估價(jià)值為24.16億元，預估增值率為536.71%。無(wú)雙科技賬面凈資產(chǎn)為521.4萬(wàn)元，全部權益的預估價(jià)值為4.99億元，預估增值率為9470.31%。
對于無(wú)雙科技預估增值率較大的原因，光環(huán)新網(wǎng)表示，是因其所處行業(yè)發(fā)展前景良好，具有較強的技術(shù)能力和客戶(hù)開(kāi)拓能力，盈利較強。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，交易對方給出了業(yè)績(jì)承諾:2015~2017年，無(wú)雙科技扣非凈利潤分別不低于3500萬(wàn)元、4550萬(wàn)元、5915萬(wàn)元。2016~2018年，中金云網(wǎng)扣非凈利潤分別不低于1.3億元、2.1億元和2.9億元。
紅杉資本身影閃現
值得注意的是，香港超昂控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)香港超昂）在今年7月才入股無(wú)雙科技。公告中提及，香港超昂此次入股是為了在解除VIE結構后還原無(wú)雙科技權益關(guān)系。
不過(guò)，值得注意的是，香港超昂在此次交易中獲益頗豐。7月時(shí)，香港超昂以613.17萬(wàn)元獲得無(wú)雙科技33.22%股權。而在此次收購中，香港超昂憑借手中持股將獲得1.79億元交易對價(jià)。也就是說(shuō)，在不到2個(gè)月的時(shí)間里，香港超昂獲利超過(guò)28倍。
此外，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，香港超昂恰是紅杉資本的關(guān)聯(lián)方，而紅杉資本正是光環(huán)新網(wǎng)的第二大股東。
事實(shí)上，紅杉資本在近幾個(gè)月以來(lái)一直動(dòng)作頻頻。今年5月，紅杉資本2次減持光環(huán)新網(wǎng)股份，合計減持260萬(wàn)股。6月初，其再次減持350萬(wàn)股光環(huán)新網(wǎng)股份。不到1個(gè)月里，紅杉資本的持股比例從11.17%下降到了8.61%。不過(guò)，今年7月，紅杉資本又宣布擬增持光環(huán)新網(wǎng)股票，增持金額不低于1.29億元。
