發(fā)改委近日決定組織實(shí)施移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)及第四代移動(dòng)通信(TD-LTE)產(chǎn)業(yè)化專(zhuān)項。這一消息立即引爆了通信板塊。
2G時(shí)代稱(chēng)王的中移動(dòng)在進(jìn)入3G時(shí)代后漸處于弱勢，如今4G牌照發(fā)布在即，通信領(lǐng)域格局將再次發(fā)生變革。
除了設備企業(yè)，有分析認為，產(chǎn)業(yè)化專(zhuān)項將特別利好TD-LTE 智能終端子行業(yè)。
中移動(dòng)急欲改變3G時(shí)代弱勢
華創(chuàng )證券TMT首席分析師馬軍告訴《證券日報》記者，產(chǎn)業(yè)化專(zhuān)項每年都有，針對的細分領(lǐng)域不同。這次移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)及第四代移動(dòng)通信(TD-LTE)產(chǎn)業(yè)化專(zhuān)項，對我國自主知識產(chǎn)權的TD-LTE產(chǎn)業(yè)鏈肯定是很大的支持。
上述TD-LTE產(chǎn)業(yè)化專(zhuān)項，被市場(chǎng)看作是政府加快推動(dòng)4G發(fā)展的積極信號。而對于這一信息最為興奮的自然是中移動(dòng)。
從美國、日本及韓國市場(chǎng)部署4G的經(jīng)驗來(lái)看，全球新一輪4G部署，正在重塑各主要經(jīng)濟體的電信運營(yíng)市場(chǎng)的競爭格局。4G正成時(shí)代為3G弱勢電信運營(yíng)商改變行業(yè)競爭格局的絕佳機會(huì )。
雖然“十一”前發(fā)放4G牌照的愿望落空，但中移動(dòng)4G建設絲毫沒(méi)有放慢。事實(shí)上，中移動(dòng)日前就快人一步，在廣東地區開(kāi)始接受4G月費套餐預訂。
中移動(dòng)早計劃于年內將建設超過(guò)20萬(wàn)個(gè)4G基站，覆蓋100個(gè)重要城市主城區，集團今年資本開(kāi)支1902億元，并維持全年投放417億元于4G網(wǎng)絡(luò )建設，占比22%，可見(jiàn)對該業(yè)務(wù)長(cháng)遠發(fā)展的重視。
長(cháng)江證券認為，“囚徒博弈”的市場(chǎng)競爭格局，將意味著(zhù)一旦有市場(chǎng)參與者提前部署4G網(wǎng)絡(luò )，則此網(wǎng)絡(luò )部署過(guò)程必然招致競爭對手的反彈，從而使得整個(gè)市場(chǎng)的4G部署過(guò)程明顯加速。
事實(shí)上，中國市場(chǎng)正在演繹著(zhù)全球其他完成4G部署的經(jīng)濟體發(fā)生的競爭行為。中國移動(dòng)為改變其在TD-SCDMA時(shí)代的明顯競爭劣勢，提前啟動(dòng)TD-LTE網(wǎng)絡(luò )建設;雖然中國電信及中國聯(lián)通從網(wǎng)絡(luò )投資回報的角度考量，極度不愿意跟進(jìn)4G網(wǎng)絡(luò )建設，但隨著(zhù)中國移動(dòng)快速推進(jìn)4G網(wǎng)絡(luò )部署，中國電信被迫提前啟動(dòng)4G網(wǎng)絡(luò )建設。
中國電信首次LTE(4G)建網(wǎng)主設備招標已于國慶節后揭標。
長(cháng)江證券判斷，中國聯(lián)通在競爭對手的倒逼下，必然會(huì )在2013年年內提前啟動(dòng)4G網(wǎng)絡(luò )建設。我們強調，競爭壓力的傳導會(huì )確定性的加速中國4G部署進(jìn)程，從而推動(dòng)行業(yè)基本面在未來(lái)2年-3年內確定性向上。
智能終端最受益
隨著(zhù)4G網(wǎng)絡(luò )發(fā)展，運營(yíng)商將陸續加速4G建網(wǎng)，一眾電信設備股如中興、京信通信及中通服等將受惠4G建網(wǎng)招標，為盈利帶來(lái)支持，中標的消息也將成為股價(jià)上升的催化劑。中興管理層早前表示，對4G發(fā)展有信心，預計集團今年可交付8萬(wàn)至9萬(wàn)個(gè)4G TD-LTE基站，并預期明年內地市場(chǎng)交付量可增20%至30%，海外市場(chǎng)可增50至60%。
中移動(dòng)和電信近期的4G設備招標結果也顯示，華為、中興等國產(chǎn)設備商占據了主要的市場(chǎng)份額。
根據印發(fā)的專(zhuān)項通知，專(zhuān)項目標定為把握全球移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展機遇，以移動(dòng)智能終端為著(zhù)力點(diǎn)，提高移動(dòng)智能終端核心技術(shù)開(kāi)發(fā)及產(chǎn)業(yè)化能力，加快移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)及應用，培育能夠整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源、具備一定規模的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)骨干企業(yè)，完善公共服務(wù)平臺建設，形成綜合的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)服務(wù)能力;推進(jìn)TD-LTE技術(shù)在重點(diǎn)領(lǐng)域的創(chuàng )新示范應用，帶動(dòng)TD-LTE產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。
專(zhuān)項支持重點(diǎn)包括移動(dòng)智能終端新型應用系統研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、面向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的可穿戴設備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、智能終端公共服務(wù)平臺建設、移動(dòng)智能終端開(kāi)發(fā)及產(chǎn)業(yè)化環(huán)境建設、高速寬帶無(wú)線(xiàn)接入設備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化等八個(gè)方面。
有分析認為，TD-LTE產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)將因此享受?chē)腋呒夹g(shù)產(chǎn)業(yè)項目的資金資助和稅收等優(yōu)惠。
除了設備企業(yè)，該分析認為，上述產(chǎn)業(yè)化專(zhuān)項將特別利好TDD-LTE 智能終端子行業(yè)。參照3G發(fā)展的經(jīng)驗教訓，終端產(chǎn)業(yè)鏈特別是芯片是產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵環(huán)節。當前TD-LTE網(wǎng)絡(luò )推廣商用過(guò)程中，多模多頻終端特別是芯片生產(chǎn)制約著(zhù)行業(yè)發(fā)展速度。如今國家支持將加速子行業(yè)發(fā)展，相關(guān)企業(yè)將存在較大發(fā)展空間和相當的議價(jià)能力。
編者按：4G來(lái)襲。近日，工信部部長(cháng)苗圩對外表示，4G牌照將于今年年底前正式發(fā)放，移動(dòng)通信行業(yè)的格局將再度面臨變革。中移動(dòng)曾經(jīng)是2G時(shí)代的霸主，然而隨著(zhù)3G時(shí)代來(lái)臨，中國聯(lián)通打了個(gè)漂亮的翻身仗，4G將是誰(shuí)的時(shí)代?
