智能應用的未來(lái)
物聯(lián)網(wǎng)概念何其大，其細分行業(yè)的投資機會(huì )則參差不齊。
在物聯(lián)網(wǎng)的邏輯架構中，呈現“中間強，兩頭弱”的格局，而投資機會(huì )則恰好相反。“網(wǎng)絡(luò )層包括通信與互聯(lián)網(wǎng)的融合網(wǎng)絡(luò )、網(wǎng)絡(luò )管理中心、信息中心和智能處理中心等，是相對成熟的領(lǐng)域，現有的技術(shù)儲備基本夠用，而感知層與應用層相對而言基礎薄弱，發(fā)展空間很大。”前述分析師稱(chēng)。
此前，在物聯(lián)網(wǎng)“十二五”規劃出臺時(shí)，智能卡技術(shù)、二維碼識別、RFID片、傳感器等細分行業(yè)被認為發(fā)展前景廣闊。
其相關(guān)的上市公司東信和平(002017.SZ)、恒寶股份(002104.SZ)、新大陸(000997.SZ)、華工科技(000988.SZ)、達華智能(002512.SZ)、中瑞思創(chuàng )(300078.SZ)、漢威電子(300007.SZ)、聚光科技(300203.SZ)等在資本市場(chǎng)上多受追捧。“長(cháng)電科技(600584.SH)、東信和平、高鴻股份(000851.SZ)、新大陸等公司此前也被資本市場(chǎng)關(guān)注得較多。”前述從事物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)并購的人士表示。
在宏觀(guān)經(jīng)濟增速下滑的背景下，物聯(lián)網(wǎng)目前的整體景氣度并不高。“在經(jīng)濟不好的大背景下，投資的邏輯會(huì )有所調整——更傾向于由政府買(mǎi)單的物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，其需求更確定。”前述從事物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)并購的人士稱(chēng)。
另外一個(gè)現實(shí)情況是，物聯(lián)網(wǎng)的“盈利模式”至今還不夠清晰，大量的投入、應用都還只能是由政府來(lái)買(mǎi)單。
而主要由政府買(mǎi)單的物聯(lián)網(wǎng)細分行業(yè)中，值得關(guān)注的包括安防、智能交通等。
“安防是物聯(lián)網(wǎng)中相對獨立的部分，基本不用依附于其他行業(yè)。這行業(yè)發(fā)展比較早，集中度也上去了，其中的上市公司具有較好的議價(jià)權。”前述人士稱(chēng)，安防視頻監控產(chǎn)品在安防行業(yè)產(chǎn)品中占有重要地位，如海康威視(002415.SZ)和大華股份(002236.SZ)。
按照國聯(lián)證券的觀(guān)點(diǎn)，在城市和城際的分類(lèi)中，更看好城市智能交通，而智能交通國內目前盈利能力比較強主要是系統集成商。如銀江股份(300020.SZ)和易華錄(300212.SZ)。
前述從事物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)并購的人士表示，安防、智能交通是目前能看到的市場(chǎng)，而政府買(mǎi)單之外的更為市場(chǎng)化的智能應用，是一個(gè)趨勢性的方向。
關(guān)于更有投資機會(huì )的細分行業(yè)，前述分析師認為在“政府掏錢(qián)”的基礎上，以后物聯(lián)網(wǎng)更為寬廣的方向應該是“民生相關(guān)”，更為切合普通人的生活。
目前物聯(lián)網(wǎng)的應用層已包括智能工業(yè)、智能農業(yè)、智能物流、智能交通、智能電網(wǎng)、智能環(huán)保、智能安防、智能醫療、智能家居等。按日信證券的觀(guān)點(diǎn)，綜合應用層仍需3-5年的時(shí)間培養。
“物聯(lián)網(wǎng)中，做系統集成、傳感器、RFID等是比較成熟的，賺錢(qián)相對較快。但這塊蛋糕有限，要把蛋糕做大的話(huà)，需要向外拓展。”該分析師稱(chēng)，就像遠望谷除了傳統鐵道業(yè)務(wù)之外，還開(kāi)發(fā)煙酒、農牧、圖書(shū)等板塊，就是想把蛋糕做更大。以后等企業(yè)、個(gè)人對物聯(lián)網(wǎng)的需求上來(lái)了，物聯(lián)網(wǎng)的這塊蛋糕會(huì )大很多。
前述上海私募公司總經(jīng)理表示，在未來(lái)的生活中，智慧城市是一個(gè)美好的圖景，到時(shí)候，普通人生活中的水、電、煤等，會(huì )有一個(gè)網(wǎng)絡(luò )集合起來(lái)，更為可見(jiàn)的，比如白酒標簽，家庭安防應急，都會(huì )融入物聯(lián)網(wǎng)。這其中的市場(chǎng)體量將非常大。
一個(gè)例子是，未來(lái)幾年，智能家居物聯(lián)網(wǎng)系統將走進(jìn)普通人家。在這一領(lǐng)域，英唐智控(300131.SZ)搶先一步，在2011年底通過(guò)并購控股豐唐物聯(lián)，對國際先進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和優(yōu)質(zhì)國際客戶(hù)資源進(jìn)行了整合。據一位英唐智控內部人士透露，公司針對中國市場(chǎng)高性?xún)r(jià)比的物聯(lián)網(wǎng)智能家居系統現已基本測試完畢，產(chǎn)品將于四五月份全面上市。浙商證券的一份研究報告認為，瞄準未來(lái)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)讓英唐智控向真正的高新技術(shù)企業(yè)邁進(jìn)。
癸巳蛇年，物聯(lián)網(wǎng)仍將是資本市場(chǎng)的寵兒。
“2013年，在投資主題上，我們認為物聯(lián)網(wǎng)、現代農業(yè)、城鎮化很可能成為貫穿全年的投資機會(huì )。”廣發(fā)證券分析師徐博卷2月18日在其研報中稱(chēng)。
