編者按：4G來(lái)襲。近日，工信部部長(cháng)苗圩對外表示，4G牌照將于今年年底前正式發(fā)放，移動(dòng)通信行業(yè)的格局將再度面臨變革。中移動(dòng)曾經(jīng)是2G時(shí)代的霸主，然而隨著(zhù)3G時(shí)代來(lái)臨，中國聯(lián)通打了個(gè)漂亮的翻身仗，4G將是誰(shuí)的時(shí)代?
除了設備企業(yè)，有分析認為，產(chǎn)業(yè)化專(zhuān)項將特別利好TD-LTE 智能終端子行業(yè)
發(fā)改委近日決定組織實(shí)施移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)及第四代移動(dòng)通信(TD-LTE)產(chǎn)業(yè)化專(zhuān)項。這一消息立即引爆了通信板塊。
2G時(shí)代稱(chēng)王的中移動(dòng)在進(jìn)入3G時(shí)代后漸處于弱勢，如今4G牌照發(fā)布在即，通信領(lǐng)域格局將再次發(fā)生變革。
中移動(dòng)急欲改變3G時(shí)代弱勢
華創(chuàng )證券TMT首席分析師馬軍告訴《證券日報》記者，產(chǎn)業(yè)化專(zhuān)項每年都有，針對的細分領(lǐng)域不同。這次移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)及第四代移動(dòng)通信(TD-LTE)產(chǎn)業(yè)化專(zhuān)項，對我國自主知識產(chǎn)權的TD-LTE產(chǎn)業(yè)鏈肯定是很大的支持。
上述TD-LTE產(chǎn)業(yè)化專(zhuān)項，被市場(chǎng)看作是政府加快推動(dòng)4G發(fā)展的積極信號。而對于這一信息最為興奮的自然是中移動(dòng)。
從美國、日本及韓國市場(chǎng)部署4G的經(jīng)驗來(lái)看，全球新一輪4G部署，正在重塑各主要經(jīng)濟體的電信運營(yíng)市場(chǎng)的競爭格局。4G正成時(shí)代為3G弱勢電信運營(yíng)商改變行業(yè)競爭格局的絕佳機會(huì )。
雖然“十一”前發(fā)放4G牌照的愿望落空，但中移動(dòng)4G建設絲毫沒(méi)有放慢。事實(shí)上，中移動(dòng)日前就快人一步，在廣東地區開(kāi)始接受4G月費套餐預訂。
中移動(dòng)早計劃于年內將建設超過(guò)20萬(wàn)個(gè)4G基站，覆蓋100個(gè)重要城市主城區，集團今年資本開(kāi)支1902億元，并維持全年投放417億元于4G網(wǎng)絡(luò )建設，占比22%，可見(jiàn)對該業(yè)務(wù)長(cháng)遠發(fā)展的重視。
長(cháng)江證券認為，“囚徒博弈”的市場(chǎng)競爭格局，將意味著(zhù)一旦有市場(chǎng)參與者提前部署4G網(wǎng)絡(luò )，則此網(wǎng)絡(luò )部署過(guò)程必然招致競爭對手的反彈，從而使得整個(gè)市場(chǎng)的4G部署過(guò)程明顯加速。
事實(shí)上，中國市場(chǎng)正在演繹著(zhù)全球其他完成4G部署的經(jīng)濟體發(fā)生的競爭行為。中國移動(dòng)為改變其在TD-SCDMA時(shí)代的明顯競爭劣勢，提前啟動(dòng)TD-LTE網(wǎng)絡(luò )建設;雖然中國電信及中國聯(lián)通從網(wǎng)絡(luò )投資回報的角度考量，極度不愿意跟進(jìn)4G網(wǎng)絡(luò )建設，但隨著(zhù)中國移動(dòng)快速推進(jìn)4G網(wǎng)絡(luò )部署，中國電信被迫提前啟動(dòng)4G網(wǎng)絡(luò )建設。
中國電信首次LTE(4G)建網(wǎng)主設備招標已于國慶節后揭標。
長(cháng)江證券判斷，中國聯(lián)通在競爭對手的倒逼下，必然會(huì )在2013年年內提前啟動(dòng)4G網(wǎng)絡(luò )建設。我們強調，競爭壓力的傳導會(huì )確定性的加速中國4G部署進(jìn)程，從而推動(dòng)行業(yè)基本面在未來(lái)2年-3年內確定性向上。
智能終端最受益
隨著(zhù)4G網(wǎng)絡(luò )發(fā)展，運營(yíng)商將陸續加速4G建網(wǎng)，一眾電信設備股如中興、京信通信及中通服等將受惠4G建網(wǎng)招標，為盈利帶來(lái)支持，中標的消息也將成為股價(jià)上升的催化劑。中興管理層早前表示，對4G發(fā)展有信心，預計集團今年可交付8萬(wàn)至9萬(wàn)個(gè)4G TD-LTE基站，并預期明年內地市場(chǎng)交付量可增20%至30%，海外市場(chǎng)可增50至60%。
中移動(dòng)和電信近期的4G設備招標結果也顯示，華為、中興等國產(chǎn)設備商占據了主要的市場(chǎng)份額。
根據印發(fā)的專(zhuān)項通知，專(zhuān)項目標定為把握全球移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展機遇，以移動(dòng)智能終端為著(zhù)力點(diǎn)，提高移動(dòng)智能終端核心技術(shù)開(kāi)發(fā)及產(chǎn)業(yè)化能力，加快移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)及應用，培育能夠整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源、具備一定規模的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)骨干企業(yè)，完善公共服務(wù)平臺建設，形成綜合的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)服務(wù)能力;推進(jìn)TD-LTE技術(shù)在重點(diǎn)領(lǐng)域的創(chuàng )新示范應用，帶動(dòng)TD-LTE產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。
專(zhuān)項支持重點(diǎn)包括移動(dòng)智能終端新型應用系統研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、面向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的可穿戴設備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、智能終端公共服務(wù)平臺建設、移動(dòng)智能終端開(kāi)發(fā)及產(chǎn)業(yè)化環(huán)境建設、高速寬帶無(wú)線(xiàn)接入設備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化等八個(gè)方面。
有分析認為，TD-LTE產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)將因此享受?chē)腋呒夹g(shù)產(chǎn)業(yè)項目的資金資助和稅收等優(yōu)惠。
除了設備企業(yè)，該分析認為，上述產(chǎn)業(yè)化專(zhuān)項將特別利好TDD-LTE 智能終端子行業(yè)。參照3G發(fā)展的經(jīng)驗教訓，終端產(chǎn)業(yè)鏈特別是芯片是產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵環(huán)節。當前TD-LTE網(wǎng)絡(luò )推廣商用過(guò)程中，多模多頻終端特別是芯片生產(chǎn)制約著(zhù)行業(yè)發(fā)展速度。如今國家支持將加速子行業(yè)發(fā)展，相關(guān)企業(yè)將存在較大發(fā)展空間和相當的議價(jià)能力。
華為中興通訊領(lǐng)頭國產(chǎn)手機將借4G打場(chǎng)翻身仗
研究員認為，國內品牌在應對競爭時(shí)除了把握產(chǎn)品質(zhì)量之外，還應注重品牌塑造和提高用戶(hù)粘性
■本報見(jiàn)習記者劉琪
卡爾維諾在他的著(zhù)作《看不見(jiàn)的城市》中曾說(shuō)過(guò)這樣一句話(huà)，“城市里的每樣創(chuàng )新，都會(huì )影響天空的樣子”。于現代社會(huì )而言，移動(dòng)通信技術(shù)的每一次變革，也都將影響人們對于手機的選擇。馬上，我們又將迎來(lái)4G帶來(lái)的移動(dòng)通信技術(shù)的革命性變革，工信部部長(cháng)苗圩日前曾對外表示，4G牌照將于今年年底前正式發(fā)放，這意味著(zhù)國內手機市場(chǎng)也將再一次面臨洗牌。
3G時(shí)代三星反超諾基亞稱(chēng)王
20年前，僅具有移動(dòng)通話(huà)功能的“大哥大”的出現宣告了1G，即模擬制式時(shí)代的到來(lái)，高昂的價(jià)格也使得“大哥大”一時(shí)成為身份的象征。
沒(méi)過(guò)幾年，模擬制式便被數字制式所取代，移動(dòng)通信進(jìn)入了2G時(shí)代，而外觀(guān)時(shí)尚、一年幾十部推新頻率的諾基亞無(wú)疑是當時(shí)全球通訊業(yè)王者。國內手機市場(chǎng)也迅速被諾基亞占領(lǐng)，幾乎形成了“三人行，必有諾基亞”的局面。不同于1G手機，2G手機除了打電話(huà)還能接收和發(fā)送數據，短信功能由此應運而生。隨著(zhù)2G進(jìn)入2.5G，手機功能變得愈發(fā)強大，手機廠(chǎng)商也多了起來(lái)，三星、聯(lián)想、蘋(píng)果、索尼愛(ài)立信、西門(mén)子、夏普……國內手機市場(chǎng)呈現出百花齊放的態(tài)勢。在智能手機市場(chǎng)份額上，據賽迪顧問(wèn)數據顯示，2008年第一季度諾基亞和摩托羅拉兩大品牌占據了中國智能手機市場(chǎng)份額的85.9%，其中諾基亞的市場(chǎng)份額為71.2%。
當將無(wú)線(xiàn)通信與國際互聯(lián)網(wǎng)等多媒體通信結合的新一代移動(dòng)通信系統的3G時(shí)代，國內手機市場(chǎng)也結束了諾基亞一家獨大的黃金時(shí)代。據艾媒咨詢(xún)數據顯示，在2012年度智能手機市場(chǎng)品牌占有率方面，三星智能手機超過(guò)諾基亞。而到了今年第一季度，根據易觀(guān)智庫產(chǎn)業(yè)數據顯示，2013年第一季度中國手機市場(chǎng)份額占有率前三位是三星、聯(lián)想、酷派，市場(chǎng)份額分別為17.0%、 11.6%、8.9%;諾基亞排名繼續下降至第八位，其份額為4.4%。而2013年第一季度中國智能手機市場(chǎng)份額占有率前三位依然是是三星、聯(lián)想、酷派，市場(chǎng)份額分別為17.3%、 13.1%、10.3%，前十位里已無(wú)諾基亞的身影。
國產(chǎn)手機借4G兇猛反攻
如今，國內即將迎來(lái)4G帶來(lái)的移動(dòng)通信技術(shù)變革。據了解，4G與3G相比，最大的區別在于4G數據傳輸速率將大大提高，3G數據傳輸速率最大上限是8Mbps的下載速率，而4G數據傳輸速率將達到100Mbps，是3G數據傳輸速率的10倍以上。數據傳輸上的顯著(zhù)差異，4G能讓用戶(hù)享受更好的互聯(lián)網(wǎng)體驗，觀(guān)看高清視頻等。
雖然目前還沒(méi)有確切的4G牌照發(fā)放時(shí)間，但手機廠(chǎng)商都已提前開(kāi)始布局。據悉，索尼、三星都已經(jīng)在國內推出4G手機。而近兩年表現不俗的國產(chǎn)手機，如華為、中興、宇龍酷派等廠(chǎng)商都在加速4G手機開(kāi)發(fā)步伐。中投顧問(wèn)IT行業(yè)研究員王寧遠在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，對于已經(jīng)布局4G業(yè)務(wù)的手機廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，4G牌照的發(fā)放無(wú)疑是將市場(chǎng)需求進(jìn)一步放大，他們能借助這股東風(fēng)迅速占據新市場(chǎng)，獲取豐厚的利潤，而對于落后的廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，只能降低原有產(chǎn)品的等級降價(jià)出售，利潤空間受到?jīng)_擊。
據悉，目前獲得4G許可的4款手機品牌分別是三星、索尼、華為和中興通訊。王寧遠認為，三星、索尼一直以技術(shù)、品牌優(yōu)勢占據市場(chǎng)份額，而華為、中興通訊作為國內品牌脫穎而出，也表明了作為后起之秀的潛力，這兩個(gè)國內品牌缺少機會(huì )占據國內手機高端市場(chǎng)，但在中低端市場(chǎng)海內外都有較大的市場(chǎng)份額，此次借由4G新技術(shù)帶來(lái)的新機會(huì )準備打個(gè)漂亮的翻身仗。
對于國產(chǎn)手機在4G領(lǐng)域的優(yōu)勢，王寧遠告訴記者，“首先是政策優(yōu)勢，我國手機市場(chǎng)需求規模巨大，在高端領(lǐng)域往往是國外品牌所占據，獲得了高收益，而國產(chǎn)品牌難以立足，在政策支持下，國產(chǎn)品牌能率先在4G領(lǐng)域占有一席之地，與國外品牌平起平坐，擠入高端市場(chǎng)。其次是渠道優(yōu)勢，在中國本土市場(chǎng)，能夠迅速開(kāi)辟多元化的渠道”。同時(shí)，他表示在應對競爭時(shí)，國內手機品牌除了要把握產(chǎn)品質(zhì)量之外，還要在營(yíng)銷(xiāo)上應向國外品牌學(xué)習，注重品牌塑造和提高用戶(hù)粘性。
多家上市公司公告稱(chēng)受益4G 中創(chuàng )信測等股價(jià)大漲
業(yè)內人士指出，由于主基站的投資較大，要解決4G網(wǎng)絡(luò )的覆蓋問(wèn)題，成本較低的小基站將擁有增量市場(chǎng)
■本報記者楊萌
在跨過(guò)了2G、3G時(shí)代后，4G時(shí)代終近在眼前。近日，工信部部長(cháng)苗圩對外表示，4G牌照將于今年年底前正式發(fā)放，也就是說(shuō)，4G牌照發(fā)放僅剩下3個(gè)月的時(shí)間。
受上述消息影響，截止到10月9日收盤(pán)，4G概念股受利好消息影響，多數個(gè)股股價(jià)呈現上漲的態(tài)勢，其中，中創(chuàng )信測漲停;東土科技[6.76% 資金 研報]、天源迪科[6.70% 資金 研報]、杰賽科技[6.03% 資金 研報]、世紀鼎利[5.35% 資金 研報]等漲幅均超5%;梅泰諾[3.81% 資金 研報]、拓維信息[3.80% 資金 研報]等多家公司股價(jià)有所漲幅。
對此，有分析師表示：“4G牌照發(fā)放的消息理所當然會(huì )對聯(lián)通、電信等運營(yíng)商利好，但是，會(huì )先于運營(yíng)商受益的無(wú)意會(huì )是基站、傳輸、網(wǎng)優(yōu)等重點(diǎn)板塊內公司。”
基站、傳輸或最先受益
中信證券[0.81% 資金 研報]預計，2013年國內4G設備投資將呈爆發(fā)式增長(cháng)，本輪4G建設高潮將持續3年左右，2013年至2015年所需建設4G基站數分別為17萬(wàn)、22萬(wàn)、24萬(wàn);2013年至2015年4G設備投資額分別為411億元、475億元、500億元，同比增長(cháng)513%、16%、5%，其中，2013年無(wú)線(xiàn)主設備、傳輸、射頻、天線(xiàn)、網(wǎng)絡(luò )覆蓋優(yōu)化領(lǐng)域投資增速分別為523%、322%、573%、605%、613%。
其實(shí)，早在今年早些時(shí)候，對于4G牌照今年發(fā)放的預測就已經(jīng)傳遍市場(chǎng)，當時(shí)，業(yè)界普遍已經(jīng)達成共識，首先受益的將是無(wú)線(xiàn)設備商，在運營(yíng)商總投資中，基站的建設很大一部分需要購買(mǎi)無(wú)線(xiàn)發(fā)射設備，而擁有這類(lèi)設備生產(chǎn)能力的有中興通訊、華為等。而以大富科技[1.39% 資金 研報]、武漢凡谷[1.35% 資金 研報]為代表的無(wú)線(xiàn)發(fā)射配套設備提供商也將受益。可作為參考的是，在3G基站建設中，武漢凡谷生產(chǎn)的射頻系統器件是移動(dòng)基站的核心部件，約占基站價(jià)值的5%。
“隨著(zhù)4G牌照發(fā)放，通信業(yè)各領(lǐng)域都會(huì )面臨新的刺激和競爭。未來(lái)3年4G投資額可能會(huì )超過(guò)3000億元，基站、傳輸、網(wǎng)優(yōu)等重點(diǎn)板塊將顯著(zhù)受益。”長(cháng)江證券的研究報告中也早已指出。
據悉，中國移動(dòng)在今年4月、5月、6月都有4G招標連續進(jìn)展，其中富春通信[-0.37% 資金 研報]在上游通信基站設計方面有份額，其客戶(hù)也涵蓋了三大運營(yíng)商。另外，中國移動(dòng)4G基站的鋪開(kāi)呈現爆發(fā)式增長(cháng)，提供設備相關(guān)公司也就有相應收益，其中烽火通信[-0.66% 資金 研報]為參與招標的企業(yè)之一。
中恒電氣、卓翼科技受益4G
在翻閱部分公司2012年年報時(shí)，記者發(fā)現，部分公司已經(jīng)在年報中表露了4G牌照發(fā)放對他們的利好，中恒電氣就是其中一家。
中恒電氣在2012年年報中表示，中國移動(dòng)TD六期四季度招標對公司業(yè)績(jì)拉動(dòng)明顯。而記者追溯公司股價(jià)3月6日時(shí)，在4G牌照發(fā)放預期提前之后，公司股價(jià)上漲了9.24%。
業(yè)內人士指出，建設4G需要更多的基站，這也是4G投資的重點(diǎn)。
某4G基站供應商相關(guān)負責人介紹，公司目前還不知道20萬(wàn)個(gè)基站主要建在什么位置、何時(shí)開(kāi)建以及擴容與新建基站的比例等細節，但按照以往的慣例，中國移動(dòng)會(huì )在3月份制定詳細的基站建設的計劃，杭州、廣州、上海等沿海試點(diǎn)城市的基站建設可能率先啟動(dòng)。
“2013年，中恒電氣通信電源收入有望實(shí)現50%的增長(cháng)。”興業(yè)證券的研究報告指出，由于4G基站相比3G對電源的功率要求更高，因此即便是基站升級的方式，也需要對基站電源進(jìn)行擴容，這樣不論中移動(dòng)2013年20萬(wàn)個(gè)LTE基站新建和升級的比例如何，基站的電源建設和擴容需求比較明確。
不過(guò)，業(yè)內人士也指出，由于主基站的投資往往較大，要解決4G網(wǎng)絡(luò )的覆蓋問(wèn)題，成本較低的小基站將擁有增量市場(chǎng)。該人士認為，目前小基站的成本大約為2000元，如果在2年內降低到1000元之內，屆時(shí)將有爆發(fā)式增長(cháng)。
6月27日，卓翼科技公告稱(chēng)收到華為的中標函，卓翼科技在華為2013年下半年LTE網(wǎng)關(guān)產(chǎn)品加工項目招標中獲得第一名的份額，該LTE網(wǎng)關(guān)產(chǎn)品為4G產(chǎn)品，為卓翼科技新導入的產(chǎn)品。
卓翼科技預計此次中標總金額約為人民幣3億元(不含稅)，約占卓翼科技公司2012年度經(jīng)審計的營(yíng)業(yè)收入的20.41%。在此公告發(fā)布后的第二天，6月28日卓翼科技股價(jià)一度封住漲停，收市大漲8.64%。
