2015年1月19日，“第二屆互聯(lián)網(wǎng)金融全球峰會(huì )”在北京召開(kāi)，本屆峰會(huì )以“互聯(lián)網(wǎng)+金融+產(chǎn)業(yè)”為主題。峰會(huì )主要圍繞如何思考和布局IT企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融戰略、傳統金融的互聯(lián)網(wǎng)策略、個(gè)人理財的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代、金融風(fēng)險控制的大數據實(shí)踐進(jìn)行探討。搜狐財經(jīng)作為合作媒體對大會(huì )進(jìn)行了全方位報道。
互聯(lián)網(wǎng)金融千人會(huì )秘書(shū)長(cháng)易歡歡在演講中說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)開(kāi)始逐漸形成細分領(lǐng)域，有些商業(yè)模式開(kāi)始形成雛形，包括這些大的模式里面，預計2016年形成比較大的盈利，但是你會(huì )發(fā)現這個(gè)階段極有可能會(huì )出現一個(gè)泡沫，尤其是在無(wú)風(fēng)險利率下降的情況之下，尤其你看到股市，保險，再把你客戶(hù)的資金帶走的情況之下，有一個(gè)小的下滑，只有在商業(yè)模式成熟之后，才能真正迎來(lái)一個(gè)比較大的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展階段。
以下是文字實(shí)錄：
易歡歡：非常感謝，我一定把時(shí)間控制好，盡快速度把我的觀(guān)點(diǎn)過(guò)一下，這里面最重要的是，因為我們經(jīng)歷了2013年整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)剛剛的孕育到2014年大潮的快速來(lái)臨，去年年底我們當時(shí)是陪著(zhù)一些領(lǐng)導30幾人一起在美國的東部，中部和西部整體走了一個(gè)月，包括最邊上的，包括特別勤奮的，我們的翻譯，在整個(gè)過(guò)程里面有幾點(diǎn)感受做一個(gè)核心的分享，不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)金融一定要站在一個(gè)更長(cháng)遠的角度來(lái)看待我們當前所處一個(gè)環(huán)境。
第一個(gè)，我拿出一個(gè)數據，這等于美國公司的財務(wù)報表，我們把中國財務(wù)報表跟美國財務(wù)報表拿出來(lái)一看，尤其是四季度，我最大的感受是發(fā)現，如果拋去發(fā)改委放水的話(huà)，我們國內的增長(cháng)速度比美國還要持平，甚至更低，為什么因為美國四季度的增長(cháng)極有可能突破五點(diǎn)幾，我們在美國走訪(fǎng)的時(shí)候發(fā)現，實(shí)際上在中西部已經(jīng)陷入了很大的困難，包括東部除了紐約和部分城市之外，但是有一個(gè)關(guān)鍵的，在西部以及以加州為核心的整個(gè)硅谷地帶，那個(gè)地方所處的大量創(chuàng )新企業(yè)，中小企業(yè)，輔業(yè)企業(yè)迎來(lái)了快速的增長(cháng)，很大一部分都是來(lái)自于美國的中小企業(yè)和服務(wù)業(yè)。
第二個(gè)，這個(gè)是我們當時(shí)在芝加哥請了專(zhuān)家來(lái)講課，我們當時(shí)提出很多問(wèn)題，一個(gè)老師把中國的核心能力給大家看的時(shí)候嚇一跳，尤其在中國標榜的里面，你會(huì )發(fā)現如果把美國按照100分的這么一個(gè)分類(lèi)來(lái)講，你會(huì )發(fā)現什么情況，中國整個(gè)制造業(yè)的成本大概在96分，什么意思，中間的差距已經(jīng)在疾速的縮小，而且你會(huì )發(fā)現未來(lái)的趨勢你看，隨著(zhù)人口老齡化，人口的成本在往上走，第二要素價(jià)格向環(huán)境，向資源，向社會(huì )向電還在不斷地持續往上走，同時(shí)還有一個(gè)什么情況，如果中國的尤其在座的很多創(chuàng )業(yè)型企業(yè)能做起來(lái)，能夠做大，能夠長(cháng)大真的是非常不容易，為什么？因為美國中小企業(yè)拿到的是5到7個(gè)點(diǎn)的融資成本，但是我們絕大多數的中小企業(yè)獲得的資金成本超過(guò)18%甚至于更高，這是一個(gè)很重要的變化，所以你會(huì )發(fā)現這兩個(gè)因素疊加在一起。
第三個(gè)情況，為什么給大家看這張圖，當時(shí)我們在美聯(lián)儲最大的感受，美國從08年到現在未知，08年度過(guò)整個(gè)金融危機很重要的原因，是來(lái)自于QE，美國沒(méi)有直接向中國08年那樣，把大量的流動(dòng)性投放到市場(chǎng)里面，帶來(lái)的是沒(méi)有幫助市場(chǎng)經(jīng)濟，反而流向了房地產(chǎn)，把整個(gè)社會(huì )的融資成本，你越投向長(cháng)期的固定資產(chǎn)，你會(huì )發(fā)現你越缺錢(qián)，美國通過(guò)美國金融機構債券的持有，他再疊加，同樣也在放水，美國你會(huì )發(fā)現最近幾年在放水，但是他資金在漲了，他大量的在債券里面，但是他債券的平均期限是6年到8年，因為是未來(lái)兩年這些錢(qián)會(huì )持續的流動(dòng)到市場(chǎng)里面，他帶來(lái)的結果是什么？美國人會(huì )持續不斷的進(jìn)一步的開(kāi)始加息，加息帶來(lái)美國資產(chǎn)價(jià)格的往上走。
這里面是我剛剛看到的東西，這張圖大家一定要去想想去看看，為什么像李嘉誠這種的海外房地產(chǎn)商開(kāi)始逐漸往中國走，原因在于當前08年以來(lái)，當時(shí)房地產(chǎn)的一個(gè)暴力帶來(lái)的是大量海外的資金通過(guò)貿易，通過(guò)各種方式進(jìn)入到中國，現在你會(huì )發(fā)現，這些資金成本的價(jià)格在往上漲，美元在增值，他帶來(lái)的結果是流動(dòng)性在不由自主的溢價(jià)，中間的結果是你發(fā)現未來(lái)幾年，大量的供給，成交量的萎縮，就算是限購的打開(kāi)，他只是一個(gè)反彈，我們地產(chǎn)將會(huì )進(jìn)一步優(yōu)壓力，而且在這樣的背景之下，為了消除我們看到實(shí)體經(jīng)濟的壓力，為了對抗這么一個(gè)流動(dòng)性的溢出，我認為未來(lái)的央行將進(jìn)一步的進(jìn)行多次降息，這是很大的背景。
還有一個(gè)因素你會(huì )發(fā)現，尤其在座的每一位互聯(lián)網(wǎng)金融人士來(lái)講，我剛才講的是資產(chǎn)，現在要講資金端，有什么核心要素，你會(huì )發(fā)現在資金端里面，他會(huì )有很多個(gè)配置的方向，包括什么，包括我們看到配置房地產(chǎn)，配置信托，配置P2P，包括配置要素，這里面我們可以看到未來(lái)幾年里面，會(huì )持續性的，我們已經(jīng)居民的大類(lèi)資產(chǎn)，尤其富人資產(chǎn)從其他領(lǐng)域里面往股市流入，這是一個(gè)大的方向，所以對我們現在所處的每一位互聯(lián)網(wǎng)金融的從業(yè)者來(lái)講意味著(zhù)什么，意味著(zhù)第一個(gè)在房地產(chǎn)投資不穩定的情況之下，大額的跟地產(chǎn)鏈條直接相關(guān)的這一塊他的資產(chǎn)會(huì )進(jìn)一步的惡化，你現在看上去，原來(lái)我把房子壓在這兒，按照7折來(lái)壓，最可怕的不是價(jià)格下跌10%，而在于突然間沒(méi)有了成交量，你這個(gè)房子就在你手上出不去，這是一個(gè)很重要的。
另外一個(gè)新的趨勢，就是我們看到的基于大數據，征信，垂直行業(yè)，以及企業(yè)成本的降低，我們看到現在油價(jià)大宗商品的持續下跌，我估計在明年6月份以后，企業(yè)的盈利狀況會(huì )進(jìn)一步復蘇，產(chǎn)業(yè)金融，他的產(chǎn)品會(huì )逐漸的優(yōu)化。第三個(gè)，降息降準帶來(lái)的風(fēng)險下降，優(yōu)質(zhì)資源，以前你會(huì )發(fā)現，我必須要通過(guò)P2P12，13個(gè)點(diǎn)進(jìn)入。
第二個(gè)，我想講流量，有兩個(gè)核心要素，第一個(gè)，隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)金融落地進(jìn)程加快，投資將更多元化。還有就是在競爭端，很多企業(yè)老板跟我們聊，發(fā)現最后掙錢(qián)不是他們掙的，是咱們在座的百度的楊進(jìn)總，大部分的錢(qián)被流量平臺，導流平臺掙了。
剛才講到宏觀(guān)背景，我表達了一個(gè)核心要素，在于為什么你會(huì )發(fā)現，在幾年前如果一個(gè)民營(yíng)的機構要來(lái)做金融，竟然會(huì )被拍死，但是在這一屆為什么有這么大的容忍性，你會(huì )發(fā)現，任何一張四季度的報表，放在任何的領(lǐng)導面前他的壓力就來(lái)了，美國體量相當于中國的兩倍，增長(cháng)依舊超過(guò)5%，中國現在在拋去放水之后的增長(cháng)處在一個(gè)相對的低位，這個(gè)時(shí)候只要任何領(lǐng)導能夠幫助中小企業(yè)，幫助小微企業(yè)解決融資成本難問(wèn)題的所有條件都可以來(lái)做，于是我們看到今年的開(kāi)年，李總理去了微眾銀行，還有1月10號，人民銀行頒布了關(guān)于促進(jìn)移動(dòng)金融的指導意見(jiàn)，這幾件事情加在一起，包括未來(lái)出臺的一些意見(jiàn)都是重要的信號。
所以互聯(lián)網(wǎng)金融到底處在什么階段，在2013年以前，那個(gè)時(shí)候從A到B的階段，他們那個(gè)時(shí)候出讓很多的股權比例才能籌到錢(qián)，當前我們發(fā)現通過(guò)2013年的普及，2014年的傳告，現在開(kāi)始逐漸形成了逐步的細分領(lǐng)域，有些商業(yè)模式開(kāi)始形成了雛形，包括這些大的模式里面，我們預計2016年形成比較大的盈利，但是你會(huì )發(fā)現這個(gè)階段極有可能會(huì )出現一個(gè)泡沫，尤其是在無(wú)風(fēng)險利率下降的情況之下，尤其你看到股市，保險，再把你客戶(hù)的資金帶走的情況之下，有一個(gè)小的下滑，只有在商業(yè)模式成熟之后，才能真正迎來(lái)一個(gè)比較大的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展階段。
這里面我們把互聯(lián)網(wǎng)金融里面有兩個(gè)還在進(jìn)一步的拆分，把每個(gè)細節都做了一個(gè)他們市場(chǎng)空間的拆算，大家說(shuō)算法，可以會(huì )后聯(lián)系，我們看到在理財產(chǎn)品，2013年美國大概60多萬(wàn)美金的理財產(chǎn)品，只有15%存在銀行，37%投資于債券和股票，48%投資于其他產(chǎn)品，但是我們國家當前中國居民儲蓄已超過(guò)了50%，跟銀行直接相關(guān)，超過(guò)70%，未來(lái)基于互聯(lián)網(wǎng)的方式打破了渠道，打破了網(wǎng)絡(luò )，未來(lái)我們認為理財市場(chǎng)大概在20萬(wàn)的市場(chǎng)規模，今年有個(gè)核心要素是什么？大家要關(guān)注到，在互聯(lián)網(wǎng)上銷(xiāo)售基金的數量已經(jīng)全面超過(guò)了線(xiàn)下，我們預計未來(lái)幾年，未來(lái)絕大多數的銷(xiāo)售都會(huì )進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)。第二個(gè)，消費信貸，我們可以看到到2013年的6月份，中國人民持有信用卡只有0.3張，在這里面我們預計按照未來(lái)平均每個(gè)人兩張的信用卡，而且中間如果有一張是稅務(wù)信用卡的，會(huì )打造一個(gè)空間。第三個(gè)小貸，不多說(shuō)了。還有保險，給大家重點(diǎn)說(shuō)一下，保險跟互聯(lián)網(wǎng)的結合，尤其在以場(chǎng)景為核心的保險的結合，你像怎么樣跟車(chē)險，以前我們發(fā)現車(chē)險的銷(xiāo)售就是打電話(huà)，但是未來(lái)的保險是基于你踩剎車(chē)的次數，重量，方法，對與否，包括急轉彎，包括路況，對整個(gè)駕駛情況的把握來(lái)量身訂作，這次的CES上面發(fā)現什么，所有的汽車(chē)廠(chǎng)家都開(kāi)始把以前汽車(chē)核心是發(fā)動(dòng)機，現在把發(fā)動(dòng)機走向了中部品牌，他要描寫(xiě)整個(gè)車(chē)的情況，但是數據一定要跟金融相結合，我們預計2020年新增的保費收入超過(guò)5萬(wàn)億。
另外供應鏈，征信，征信這塊提出1030個(gè)億空間的時(shí)候，他們說(shuō)怎么算出來(lái)的，每個(gè)人平均使用三次，前兩次免費，第三次開(kāi)始收費，這些用戶(hù)全部上了新的互聯(lián)網(wǎng)征信，一旦開(kāi)始走向互聯(lián)網(wǎng)征信的時(shí)候，他使用的場(chǎng)景不再是我們現在看到的1個(gè)億用戶(hù)的使用場(chǎng)景，他會(huì )是場(chǎng)景的很多次方，而且在各個(gè)場(chǎng)合里面，基于征信的使用會(huì )大幅度降低整個(gè)效率。還有第三方支付，還有眾籌，還有互聯(lián)網(wǎng)券商和互聯(lián)網(wǎng)銀行，我們現在正在拆算他每個(gè)細分里面的變化。
所以我個(gè)人認為，2015年對于在座的每一位互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來(lái)講，它既是機遇，因為未來(lái)有非常大的空間，但是當時(shí)又是巨大的挑戰，因為宏觀(guān)經(jīng)濟的底部還沒(méi)有正式形成，還要各方面進(jìn)行配置，很有可能是強者更強，什么樣的企業(yè)才有可能得到長(cháng)期的支持，他一定是跟具體的每個(gè)行業(yè)進(jìn)行結合，怎么樣跟我的客戶(hù)跟進(jìn)，就跟王素珍秘書(shū)長(cháng)說(shuō)的，我怎么樣才能把握入口，看到我們的消費之外，更多的是產(chǎn)業(yè)和企業(yè)入口，入口就是獲取數據，除了日常消費數據，你的經(jīng)營(yíng)數據，決策數據，社群數據，這些是疊加在一起，才有可能真正的對你的金融行為產(chǎn)生更有意義的效益，接下來(lái)再疊加到各個(gè)行業(yè)的組織結構，才能可能產(chǎn)生真正對中國金融業(yè)產(chǎn)生巨大影響的互聯(lián)網(wǎng)金融機構，這是我的觀(guān)點(diǎn)，謝謝大家。
