百發(fā)“團購協(xié)議存款”獲認可：最大單筆買(mǎi)單近千萬(wàn)元
“草船借箭，取之于銀行，用之于銀行”――以此來(lái)形容互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的資金運行軌跡，或許不夠貼切，但十分傳神。
之所以這么說(shuō)，是因為有一個(gè)有趣的現象值得剖析：互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在創(chuàng )立之初，不約而同的選擇了同樣的“假想敵”――活期存款，這些創(chuàng )新產(chǎn)品在對比收益率時(shí)幾乎都表述為“活期存款利率的十幾倍”。事實(shí)上，多數互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品設計的核心正是挖銀行活期存款的墻角。當然，這些動(dòng)輒數十億元量級甚至是千億元量級的資金，為了安全性的考慮，最終的對接方向還是銀行，只不過(guò)此時(shí)原本低成本的活期存款散戶(hù)資金已經(jīng)變身為協(xié)議存款的大客戶(hù)，而且手握談判權。近日，最具話(huà)題和魅力的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品自然是百發(fā)與嘉實(shí)合作的團購產(chǎn)品，“團結就有8%”的宣傳語(yǔ)，無(wú)疑會(huì )令很多投資者心跳加速，畢竟從截至昨日同業(yè)拆放利率的表現來(lái)看，8%似乎并不遙遠。
百度金融中心相關(guān)負責人昨日晚間透露的最新數據顯示，僅12月23日當天，百度金融中心理財平臺首頁(yè)峰值為此前創(chuàng )造基金業(yè)銷(xiāo)售記錄的“百度理財B”的兩倍，且銷(xiāo)售過(guò)程中，更有單筆近千萬(wàn)元的大單涌入，并一度造成銀行的系統壓力，今日，嘉實(shí)此款基金將進(jìn)行驗資， 并進(jìn)入公告成立環(huán)節。
百度聯(lián)手嘉實(shí)
團購協(xié)議存款
12月20日，百度金融中心理財服務(wù)――百發(fā)華麗歸來(lái)，此次百發(fā)服務(wù)對接的理財產(chǎn)品是“嘉實(shí)1個(gè)月理財債券E”，采取的是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng )新模式――“團購金融”：通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺實(shí)現金融產(chǎn)品的團體購買(mǎi)，大大降低了金融產(chǎn)品的參與門(mén)檻、交易雙方的成本等。
百度公司百付寶總經(jīng)理章政華直言，“百發(fā)首推團購金融的優(yōu)勢在于：第一，選擇年關(guān)協(xié)議存款，在年底資金面緊張、Shibor居高不下的情況下，協(xié)議存款高收益已沒(méi)有懸念;第二，存款金額越高，議價(jià)權越大。本次的銷(xiāo)售金額體量亦是以十億元為單位，擁有高議價(jià)權;第三，作為一只新基金，百發(fā)團購沒(méi)有包袱，可全額享受本次高收益。”
嘉實(shí)基金董事總經(jīng)理李松林表示，中國居民潛在投資規模超過(guò)80萬(wàn)億元，而58%來(lái)自普通投資者，然而他們的理財目標是不同的，互聯(lián)網(wǎng)則能夠幫助基金挖掘差異化的需求和服務(wù)。此次推出“團購金融”是對基金產(chǎn)品的創(chuàng )新與實(shí)踐。
此外，嘉實(shí)基金產(chǎn)品研發(fā)團隊有關(guān)人士則表示，協(xié)議存款最低起存金額一般為人民幣3000萬(wàn)元，須一次性存入，且僅有金融機構才有銀行間市場(chǎng)的參與資格，一般的散戶(hù)和網(wǎng)民無(wú)法參與。通過(guò)嘉實(shí)1個(gè)月理財債券E，普通投資者1元即可享受金融機構可享受的待遇。
此外，該人士在回應《證券日報》記者追訪(fǎng)時(shí)表示，30天封閉期滿(mǎn)、產(chǎn)品到期后，嘉實(shí)基金會(huì )根據市場(chǎng)情況，決定是否成立第二期產(chǎn)品。
客觀(guān)上，“嘉實(shí)1個(gè)月理財債券E”到期日恰逢春節之前，而從過(guò)往經(jīng)驗看，資金價(jià)格在元旦先后和農歷新年前后都會(huì )比較高。
由于近日銀行間同業(yè)拆借利率的一路飆升，多個(gè)期限已經(jīng)突破8%，市場(chǎng)對于百發(fā)對接的“嘉實(shí)1個(gè)月理財債券E”的收益率給予了更高期望，從百度金融平臺對于產(chǎn)品的宣傳語(yǔ)“團結就有8%”來(lái)看，百度和嘉實(shí)對于產(chǎn)品還是比較有信心的。
據記者了解，上述產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中，更有單筆近千萬(wàn)元的大單涌入，并一度造成銀行的系統壓力，今日，嘉實(shí)此款基金將進(jìn)行驗資， 并進(jìn)入公告成立環(huán)節。
碎片化理財
欲“消滅”活期存款
百發(fā)上述產(chǎn)品的創(chuàng )新點(diǎn)在于“團購金融”，但顯然其并不是唯一一家緊盯協(xié)議存款的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，規模早已破千億元的余額寶同樣大部分投資于銀行協(xié)議存款。甚至有激進(jìn)的觀(guān)點(diǎn)，喊出了“消滅”活期存款的口號。
從余額寶的投資結構來(lái)看，絕大多數投資于銀行協(xié)議存款。天弘基金的官網(wǎng)數據顯示，截至2013年三季度末，銀行存款和結算備付金合計的占比達到了84.52%，這也意味著(zhù)余額寶中的絕大多數資金在經(jīng)歷了“銀行(活期)-支付寶-余額寶-銀行(協(xié)議存款)”的投資路徑，對于銀行來(lái)說(shuō)，其攬儲的成本大大提高了，從此前的活期利率變成了年化5%以上的高息機構協(xié)議存款了。目前，銀行間市場(chǎng)的同業(yè)拆放利率紛紛“破七”，協(xié)議存款的價(jià)碼自然也是一路飆升。
目前，對于余額寶的最新規模，業(yè)內有著(zhù)各種版本的傳言與預期。今年11月14日，天弘基金公布的余額寶規模突破千億元，如今更有分析預計，余額寶的規模可能已經(jīng)接近1800億元，比較保守的規模數字也應達到1500億元，對應的銀行存款規模則應不低于1200億元。
事實(shí)上，無(wú)論是百度與嘉實(shí)聯(lián)手推出的“嘉實(shí)1個(gè)月理財債券E”以及未來(lái)將推出的百發(fā)利滾利、還是余額寶、甚至包括各種來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)的“活期寶”、“收益寶”、現金寶”“盈利寶”等20來(lái)個(gè)各種“寶貝”，其資金的最主要來(lái)源都是原本的銀行活期存款，其主要去向也是銀行存款、債券或其他貨幣市場(chǎng)工具。也就是說(shuō)，余額寶誕生以來(lái)的半年時(shí)間內，已經(jīng)有逾千億元銀行活期存款被互聯(lián)網(wǎng)金融“草船借箭”。
“這一點(diǎn)是由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對于流動(dòng)性和安全性的雙重追求所決定的”，一個(gè)資深銀行業(yè)人士對本報記者表示，“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品重視客戶(hù)體驗，一方面互聯(lián)網(wǎng)金融是碎片化理財，其資金來(lái)源對接銀行的活期存款最為便捷，用戶(hù)最容易接受;另一方面，它們不能承受虧損的風(fēng)險、甚至難以承受收益特別不確定的風(fēng)險，所以最終的投資去向還是銀行或銀行間市場(chǎng)等比較穩健的資產(chǎn)配置方向”。
