云服務(wù)轉型獲得突破，未來(lái)成長(cháng)值得期待
上半年，神州數碼云服務(wù)實(shí)現營(yíng)收0.80億元，毛利率44.43%，從無(wú)到有取得突破性進(jìn)展。中信建投認為：作為目前中國市場(chǎng)上唯一同時(shí)獲得3A（AWS, Azure, Aliyun）TOP級合作伙伴的公司。神州數碼構建了DC clouds云資源聚合平臺，整合14大類(lèi)云資源，對接阿里云、微軟Azure、AWS、華為云、Oracle等5大公有云資源，引入120多家SaaS應用資源，為500多家云生態(tài)合作伙伴提供完整的云服務(wù)。未來(lái)，神州數碼將充分挖掘渠道合作伙伴在云產(chǎn)業(yè)中的價(jià)值，沿著(zhù)云托管服務(wù)、定制化的公有云服務(wù)和智慧校園三個(gè)方向縱深發(fā)展。
與此同時(shí)，神州數碼2017年上半年收購上海云角信息30%股權，作為國內領(lǐng)先的云增值服務(wù)提供商，云角信息自主開(kāi)發(fā)的云舶平臺，能夠提供跨各種公有云和私有云的監控、計費和資源管理的SaaS服務(wù)。神州數碼將整合包括云角信息在內的各種資源，著(zhù)力打通從上游海量云資源聚合到云增值服務(wù)完整云服務(wù)價(jià)值鏈，強化在云增值服務(wù)領(lǐng)域的卡位優(yōu)勢。中信建投表示，未來(lái)，神州數碼有望成為國內最領(lǐng)先的公有云托管服務(wù)提供商。
自有品牌、融合服務(wù)平臺快速發(fā)展，投資并購助力生態(tài)拓展
自“融合服務(wù)平臺——神州商橋”4月推出以來(lái)，神州商橋融合服務(wù)平臺線(xiàn)上業(yè)務(wù)收入達到164億元，平臺上線(xiàn)品牌達428家，商品總數超5.2萬(wàn)個(gè)，累計完成交易訂單量32萬(wàn)筆，神州數碼互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)轉型取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展；自有品牌實(shí)現營(yíng)業(yè)收入2.11億元，毛利率28.19%，在網(wǎng)絡(luò )、存儲、系統、安全四個(gè)領(lǐng)域形成了覆蓋21個(gè)品類(lèi)、600多種產(chǎn)品的相對完善的自主產(chǎn)品體系。中信建投對此表示，神州數碼業(yè)績(jì)結構和業(yè)績(jì)質(zhì)量顯著(zhù)提升，全年成長(cháng)值得期待。
除收購云角30%股權外，上半年神州數碼投資北京迪信通23.75%股權。中信建投認為投資迪信通有利于拓展公司線(xiàn)上線(xiàn)下銷(xiāo)售渠道，并利用迪信通在中國大陸三四線(xiàn)城市的門(mén)店優(yōu)勢，對于目前公司銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )形成有力的補充及擴展。
基于神州數碼在云計算、自有品牌等領(lǐng)域持續拓展，神州商橋為傳統業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展打開(kāi)廣闊空間，中信建投維持“買(mǎi)入”評級。
