改革開(kāi)放30年，我國經(jīng)濟在全球范圍內一直保持高速增長(cháng)，呈現一邊獨好的景象，其中中小微企業(yè)做出了重要貢獻，且具有不可替代的作用。截止2013年底，我國已有5558萬(wàn)家中小微企業(yè)，占GDP經(jīng)濟貢獻已接近四分之一，總量超過(guò)12萬(wàn)億元，規模呈逐年快速上升的趨勢。2014年是我國依照十八屆三中全會(huì )精神全面部署深化體制改革的頭一年，經(jīng)濟穩增長(cháng)、提質(zhì)保量將為深化體制改革保駕護航，其至關(guān)重要。然而不可否認的是我國整體宏觀(guān)經(jīng)濟形式正處于高位下行的過(guò)渡階段，挑戰越發(fā)嚴峻。部分中小微企業(yè)的一些曾經(jīng)被掩蓋在高速成長(cháng)時(shí)期下的問(wèn)題逐漸浮出水面，特別是由于融資難造成的困局，已成為企業(yè)生存攸關(guān)的突出問(wèn)題。國家一直積極致力于解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，但以往的一些解決辦法，如在財政上給予政策性扶持補貼，雖然能夠救幾家企業(yè)，但不可持續，治標不治本，往往效果不佳，問(wèn)題依然反復出現。2014年互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，這種自下而上、由民間企業(yè)發(fā)展壯大的融資模式，為緩解企業(yè)融資難獨辟蹊徑，逐漸成為既可為企業(yè)持續“輸氧供血”穩增長(cháng)，又能形成與金融實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展良性互動(dòng)的最優(yōu)選擇。
“焦慮”的中小微企業(yè)
——如何做到上策下通、順暢中小微企業(yè)融資渠道，沒(méi)有明確的解決方案。對于中小微企業(yè)來(lái)講，最重要的就是資金，資金能否跟上生產(chǎn)、跟上企業(yè)的發(fā)展是中小微企業(yè)生存的關(guān)鍵。歷年來(lái)從中央到地方都會(huì )出臺諸多扶植中小微企業(yè)發(fā)展、改善融資環(huán)境的政策和指導意見(jiàn)，但是從政策的實(shí)際落地情況看，成效有限，造成這樣結果的原因絕非偶然，且內外因素皆有：一方面我國銀行在商業(yè)化改制過(guò)程中，參照西方金融模式，形成的考核指標逐利性強、風(fēng)險偏好明顯，存在明顯的嫌貧愛(ài)富、信貸資源分配不均的問(wèn)題；另一方面中小微企業(yè)作為我國經(jīng)濟發(fā)展最具活力的重要組成部分，其在綜合競爭力上與大型企業(yè)有較大差距。競爭上的劣勢，讓很多中小企業(yè)在資金短缺又借不到錢(qián)的同時(shí)，不得不轉向民間借貸。據統計，我國約有三分之一的中小微企業(yè)有外債，但從銀行等傳統金融機構的借貸比例僅占11.9%，也就是說(shuō)，大約有90%的中小微企業(yè)所籌集的資金來(lái)自其他渠道。這些問(wèn)題也側面映射在近些年我國民間借貸市場(chǎng)異常繁榮的現象上。
——中小微企業(yè)整合、經(jīng)營(yíng)、管理綜合能力不強。我國中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)具有較強的獨立性，其中以江浙、廣深沿海等區域為代表，大多數是以家庭為組織、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)單位。企業(yè)在發(fā)展成長(cháng)過(guò)程中，專(zhuān)業(yè)人才短缺，資源整合能力弱，其問(wèn)題表現在中小企業(yè)主很難做到專(zhuān)注主業(yè)經(jīng)營(yíng)，做大做強，往往是哪里有快錢(qián)賺，奔向哪里。例如，近些年我國煤炭、光伏、電解鋁等行業(yè)的投資過(guò)剩，就有一部分是中小微企業(yè)放棄生產(chǎn)，轉而跟風(fēng)投資過(guò)度造成的，這非常不利于我國經(jīng)濟可持續健康發(fā)展。另外，從綜合方面來(lái)看，中小微企業(yè)整體抗風(fēng)險能力不足，稍有風(fēng)吹草動(dòng)，就可能“火燒連營(yíng)”。例如2008年國際經(jīng)濟危機后，隨著(zhù)外貿訂單的減少、國際反傾銷(xiāo)制裁等原因，造成很多外向型中小微企業(yè)倒閉關(guān)門(mén)。又如，2009年，部分江浙地區中小微企業(yè)為了爭取更多貸款，大量企業(yè)采取“聯(lián)貸聯(lián)保”模式，最終由于一家企業(yè)的倒閉引發(fā)了區域性連鎖反應，引發(fā)整個(gè)江浙地區中小微企業(yè)的大范圍恐慌。這些現象都必須要引起足夠的重視。
——在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式轉型的焦慮。當前，伴隨著(zhù)我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟冉冉升起，互聯(lián)網(wǎng)與經(jīng)濟、社會(huì )和人們的生產(chǎn)生活深度融合，深刻影響著(zhù)我國實(shí)體經(jīng)濟的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟大潮來(lái)襲，帶來(lái)了以電子商務(wù)為代表的網(wǎng)絡(luò )電商的崛起，很多中小微企業(yè)也紛紛面臨轉型的抉擇。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，企業(yè)有句話(huà)講“不轉型等死，轉型怕轉死”。因此，如何選擇時(shí)機、選擇更具適應性的轉型路徑，關(guān)乎到本身抗風(fēng)險能力較弱的中小微企業(yè)的生死存亡。
互聯(lián)網(wǎng)金融是“良藥”
黨的十八屆三中全會(huì )提出要發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，給經(jīng)濟不斷創(chuàng )造活力點(diǎn)，帶來(lái)生力軍。在近兩年的幾次工作會(huì )議中，李克強總理反復提到中小微企業(yè)對我國經(jīng)濟發(fā)展、穩定的重要性，并指出要重點(diǎn)扶植中小微企業(yè)發(fā)展，從源頭提升經(jīng)濟活力。總理多次提及說(shuō)明沿用老辦法還有很多問(wèn)題沒(méi)有得到實(shí)際解決。
互聯(lián)網(wǎng)金融為解決中小微企業(yè)融資難、成本高等結構性固疾提供了良藥。2013年以來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，其中以P2P、供應鏈金融、眾籌、民營(yíng)（網(wǎng)絡(luò )）銀行的興起，讓中小微企業(yè)看到了一線(xiàn)曙光。一是P2P網(wǎng)絡(luò )小貸，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)建立了低門(mén)檻、透明化、便捷的金融貸款服務(wù)，讓資金提供方與需求方直接對接，降低了信息不對稱(chēng)，減少了借貸環(huán)節中一些不必要的“通道”和“過(guò)橋”環(huán)節，給急需資金的中小微企業(yè)提供了有力支持。經(jīng)過(guò)最近一年的快速發(fā)展，如今P2P參與主體在不斷多元化，發(fā)展速度及規模都有了大幅增長(cháng)，P2P企業(yè)對中小微企業(yè)的貸款扶植也不斷加深，范圍不斷擴大。同時(shí)帶動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)巨頭、大型科技企業(yè)集團、上市公司也紛紛入場(chǎng)、積極布局，參與互聯(lián)網(wǎng)金融P2P借貸業(yè)務(wù)。這一方面拓寬了企業(yè)現有業(yè)務(wù)范圍，更重要的是通過(guò)對互聯(lián)網(wǎng)金融的探索，大大提高了企業(yè)對金融投資的積極性，讓更多中小微企業(yè)從中受益。據統計，目前紅嶺創(chuàng )投和陸金所兩家P2P領(lǐng)軍企業(yè)月交易額均已超過(guò)10億元，上市企業(yè)中如“騰邦國際”、“熊貓煙花”將P2P作為對現有業(yè)務(wù)體系的補充，更是受到了資本市場(chǎng)的熱烈追捧。二是供應鏈金融服務(wù)給中小微企業(yè)利用產(chǎn)業(yè)上下游協(xié)同資金發(fā)展壯大提供有效路徑。通過(guò)供應鏈金融服務(wù)，真正實(shí)現了圍繞產(chǎn)業(yè)鏈部署資金鏈，圍繞資金鏈探求創(chuàng )新點(diǎn)，扶植中小微企業(yè)的長(cháng)期健康發(fā)展。如今，很多中小企業(yè)都已加入了京東、唯品會(huì )、聚美優(yōu)品等互聯(lián)網(wǎng)電商的供應鏈金融平臺。在鯰魚(yú)效應下，傳統銀行也紛紛開(kāi)展供應鏈金融的服務(wù)，由此發(fā)端，更多樣化的供應鏈金融服務(wù)如雨后春筍般出現在舞臺上。三是通過(guò)眾籌業(yè)務(wù)為中小微企業(yè)股權融資提供了更廣闊的渠道。不僅如此，很多企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺，提前為新產(chǎn)品發(fā)布進(jìn)行預熱，并根據用戶(hù)的反饋及時(shí)調整、改良。這也給中小企業(yè)提供了一個(gè)便捷、低廉、可操作性較高的試錯平臺，避免了產(chǎn)品盲目投產(chǎn)后的不必要損失。四是民營(yíng)（網(wǎng)絡(luò )）銀行給未來(lái)中小企業(yè)區域性融資開(kāi)辟新渠道。互聯(lián)網(wǎng)金融不斷壯大自己的隊伍，擴大著(zhù)自己的版圖。2014年7月銀監會(huì )正式批準設立3家民營(yíng)銀行：深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行和天津金城銀行，三家民營(yíng)銀行都決心通過(guò)對金融服務(wù)對象的深耕，在充分了解客戶(hù)的資信情況下，解決好區域性中小微企業(yè)發(fā)展中遇到的融資難問(wèn)題。12月銀監會(huì )正式批復騰訊微眾銀行成立。可以預見(jiàn)的是，未來(lái)民營(yíng)（網(wǎng)絡(luò )）銀行的發(fā)展，將會(huì )為輔助中小企業(yè)成長(cháng)，開(kāi)辟又一條值得實(shí)踐、探索的道路。
我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是在全面深化改革的歷史時(shí)期形成的重要產(chǎn)物。對中小微企業(yè)的“治愈”，是一種既治標又治本的方式，其治本體現在它是長(cháng)期的、可持續性的、不過(guò)多依靠外力的有益補充，相信未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì )在扶植中小微企業(yè)成長(cháng)中發(fā)揮更重要的作用。
【作者簡(jiǎn)介】：
宋愷，工業(yè)和信息化部電信研究院政策與經(jīng)濟研究所，UNSW澳大利亞新南威爾士大學(xué) 高新產(chǎn)業(yè)技術(shù)管理碩士
