神州泰岳可能是中國上市公司中最糾結的公司之一。每次與中移動(dòng)續簽的當口總要面對各種傳言：內幕交易，合同終止，業(yè)績(jì)不穩……股價(jià)也隨著(zhù)傳言忽上忽下，暴漲暴跌。
而近期，代表中移動(dòng)的中移動(dòng)廣東分公司發(fā)布公告，稱(chēng)今年起首次將飛信外包服務(wù)拆分為飛信業(yè)務(wù)基礎服務(wù)、無(wú)線(xiàn)產(chǎn)品等四個(gè)子項目，并以競標模式實(shí)行“競爭上崗”。對此業(yè)內人士稱(chēng)，神州泰岳有可能失去飛信業(yè)務(wù)的壟斷地位。
神州泰岳“獨享”飛信的歷史或將一去不返
5月2日，有媒體報道稱(chēng)，中國移動(dòng)廣州分公司某高管已經(jīng)于4月27日被有關(guān)部門(mén)帶走。為此，次日神州泰岳股價(jià)一度跌近8％。而此前，有媒體稱(chēng)，神州泰岳全資子公司北京新媒傳信科技有限公司與中國移動(dòng)廣東分公司簽署了飛信系統技術(shù)實(shí)施與支撐合同。此消息后來(lái)被神州泰岳相關(guān)部門(mén)否認，稱(chēng)“公司積極參與全部招標工作，已于4月底將競標資料提交完畢。預計招標結果將于6月出爐。”而此前神州泰岳與廣東移動(dòng)飛信業(yè)務(wù)合作合同履約期至6月30日止。
4月12日，中移動(dòng)廣東分公司發(fā)布對飛信系統的開(kāi)發(fā)與支持工作招標公告，飛信業(yè)務(wù)將被拆分成四大項目進(jìn)行招標：飛信業(yè)務(wù)基礎服務(wù)子項目、飛信業(yè)務(wù)無(wú)線(xiàn)產(chǎn)品子項目、飛信業(yè)務(wù)同窗子項目以及飛信業(yè)務(wù)公共服務(wù)子項目，對應項目規模分別為3.11億、1.24億、1.19億和0.84億元，總計6.38 億元。
6.38億的蛋糕誘惑力十足，飛信業(yè)務(wù)最終將花落誰(shuí)家? 據悉，參與競標的除了神舟泰岳本身外，還出現了兩個(gè)重量級選手——華為和中軟國際。倘若華為和中軟國際參與競標，將給神州泰岳帶來(lái)不小的沖擊。目前下一年度飛信合同的不確定性將對神州泰岳股價(jià)構成短期壓制，更重要的是，這可能會(huì )改變由神州泰岳獨家提供服務(wù)的局面。
多位證券分析師認為，神州泰岳在短期內不太可能丟掉飛信項目，但以往為飛信“獨家提供”技術(shù)支撐服務(wù)的“美差”將被多家廠(chǎng)商分得。廣東澄澈投資管理有限公司創(chuàng )辦人孫存照也表示，“神州泰岳要重新吃蛋糕不那么容易，拿下整個(gè)標，概率很低。神州泰岳在四個(gè)項目中很可能失去一兩個(gè)。”
微信崛起 逼飛信變革
在過(guò)去幾年里，受制于電信思維的局限，加之技術(shù)支撐廠(chǎng)商缺乏競爭意識、創(chuàng )新乏力，飛信雖然經(jīng)歷過(guò)幾次緩慢的產(chǎn)品升級，但并沒(méi)有成長(cháng)為中國移動(dòng)手中應對互聯(lián)網(wǎng)競爭的一張王牌。
而今在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)戰略推進(jìn)過(guò)程中，被視為中國移動(dòng)關(guān)鍵入口的“飛信”業(yè)務(wù)，卻日益受到了微信的巨大沖擊與威脅。不愿自甘落伍的中國移動(dòng)，不得不重擺“飛信”棋局，而第一步棋子落在哪？就是飛信，對飛信進(jìn)行傷筋動(dòng)骨似的變革。現在飛信PK微信，已落伍不少了。
綜合各路消息以及通過(guò)對微信和飛信的功能及特點(diǎn)進(jìn)行比較發(fā)現，2011至2013年間，微信大刀闊斧的以平均每月更新一次的頻率不斷的改進(jìn)微信版本，以快速適應市場(chǎng)需求。而在此期間，飛信卻裹足不前，自2007至2013年近五年的時(shí)間，僅進(jìn)行了14次版本更新。由此可見(jiàn)，中國移動(dòng)公布招標公告也是意料之內的事。
現在日益龐大的“微信”產(chǎn)品將對后續飛信運營(yíng)業(yè)務(wù)造成重大沖擊，微信受到了眾多智能手機用戶(hù)的追捧。隨著(zhù)智能手機不斷普及，微信將迎來(lái)更大的發(fā)展平臺。而僅靠短信服務(wù)費及語(yǔ)音收入的飛信，在微信沖擊下已增長(cháng)乏力。有專(zhuān)家指出，飛信除非在功能上有所創(chuàng )新，否則將受到微信的沖擊，逐漸走向衰落。
神州泰岳轉型之路依然坎坷
曾經(jīng)的搖錢(qián)樹(shù)，現在卻成了懷里揣著(zhù)的“定時(shí)炸彈”，對于神州泰岳來(lái)說(shuō)，正所謂“成也飛信，敗也飛信”。有意思的是，在一個(gè)星期前，神州泰岳還因為微信收費的傳言而逆市連封兩個(gè)漲停，股價(jià)如此過(guò)山車(chē)般的表現，把神州泰岳的“飛信依賴(lài)癥”展現得淋漓盡致。
神州泰岳在公司2012年報中也提到，飛信業(yè)務(wù)雖然這幾年在公司總體利潤的比重逐年降低(至2012年度降至總體凈利潤的40％左右)，但是仍是互聯(lián)網(wǎng)運營(yíng)業(yè)務(wù)的重要組成部分，一旦不能中標或中標金額較小，將對公司盈利能力產(chǎn)生不利影響。2010年，飛信業(yè)務(wù)占神州泰岳總利潤的58.57％，2011年降低至43.04％，去年則在40％左右。但無(wú)論如何，飛信仍然是神州泰岳的利潤重頭。
值得注意的是，意識到飛信業(yè)務(wù)的依賴(lài)風(fēng)險，神州泰岳近年來(lái)亦努力嘗試調整業(yè)務(wù)結構，以緩解風(fēng)險。但轉型之路并不順暢，新業(yè)務(wù)為公司創(chuàng )造的利潤仍較小。神州泰岳這兩年進(jìn)是多方嘗試，包括開(kāi)發(fā)服務(wù)“三農”的農信通產(chǎn)品、布局電子商務(wù)、上線(xiàn)特產(chǎn)購物B2C網(wǎng)站千騰網(wǎng)，甚至還嘗試了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，推出了一款名叫“翻東西”的導購類(lèi)應用。不過(guò)，從目前來(lái)看，這些嘗試對營(yíng)收的貢獻都還較小。對于想要擺脫“飛信依賴(lài)癥”的神州泰岳來(lái)說(shuō)，依舊是任重道遠。
重構飛信是否能將中國移動(dòng)帶入新的軌道，業(yè)界仍是有疑問(wèn)。對此，IHS行業(yè)分析師趙海林表示，如果重構后的飛信還是其短信業(yè)務(wù)形式的延伸，仍難以與OTT形成抗衡。
不過(guò)還好的是，去年年報和今年一季報神州泰岳業(yè)績(jì)表現不錯。在ITSM和農信通驅動(dòng)下，其2012年業(yè)績(jì)增長(cháng)，一季度業(yè)績(jì)高增長(cháng)。2012年，神州泰岳總體營(yíng)收達到14.1億元，同比增長(cháng)21.8％，歸屬上市公司股東凈利潤為4.29億元，同比增長(cháng)21.47％。飛信業(yè)務(wù)外主營(yíng)收入增長(cháng)迅速，電信、金融ITSM業(yè)務(wù)分別增長(cháng)37％和58％，農信通收入高達1億，同比增長(cháng)80％，神州良品第一年業(yè)務(wù)已初具規模，達0.89億元。2013年一季度，神州泰岳公司業(yè)績(jì)進(jìn)一步保持增長(cháng)態(tài)勢，收達3.48億元，同比增長(cháng)43％，歸屬上市公司股東凈利潤為0.97億元，同比增長(cháng)73.25％。不過(guò)，關(guān)鍵是要看第二、第三季報，通常上市公司一季報會(huì )較好看些。
多位研究員認為，神州泰岳或將正式退出飛信業(yè)務(wù)壟斷地位，但也不少分析人士認為，只要飛信不死，對神州泰岳就是利好。
