CTI論壇(ctiforum)8月7日消息（記者 李文杰):7月31日，央行發(fā)布關(guān)于向社會(huì )公開(kāi)征求《非銀行支付機構網(wǎng)絡(luò )支付業(yè)務(wù)管理辦法》意見(jiàn)的公告。指出：支付機構不得為金融機構，以及從事信貸、融資、理財、擔保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機構開(kāi)立支付賬戶(hù)。支付機構不得代替銀行進(jìn)行客戶(hù)身份及交易驗證。銀行對客戶(hù)資金安全的管理責任不因支付機構代替驗證而轉移。
此規則一出，在業(yè)內引起了軒然大波，再結合前段時(shí)間剛出臺的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見(jiàn)》的發(fā)布，對于各大網(wǎng)貸平臺而言可謂憂(yōu)喜參半。首先，政策充分肯定了網(wǎng)貸平臺的地位，讓網(wǎng)貸平臺從野蠻生長(cháng)階段正式步入法治化的軌道。其次，意見(jiàn)也指出互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構應當選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構作為資金存管機構。以上兩條意見(jiàn)均在政策層面強調了銀行托管的重要性和合法合規性。
眾所周知，我國的小微企業(yè)一直處于融資難的尷尬境地，而國內的投資者則面臨缺乏投資渠道的困境。互聯(lián)網(wǎng)金融的興起為大眾創(chuàng )業(yè)打開(kāi)了新的大門(mén)，同時(shí)滿(mǎn)足了企業(yè)的融資需求和絕大多數民眾的投資需求。在提升業(yè)內服務(wù)質(zhì)量和效率等方面發(fā)揮著(zhù)獨有的功能。新政策的出臺對于網(wǎng)貸平臺今后發(fā)展帶來(lái)的影響，現在還無(wú)法定論，各家也是褒貶不一。主要可以從以下兩方面進(jìn)行分析參讀。
第一， 銀行托管更加規范，為投資者資金保駕護航。
《管理辦法》出臺之前，絕大多數網(wǎng)貸平臺選擇的資金托管方式均是第三方支付公司托管，業(yè)內只有少數平臺率先布局，選擇與銀行合作進(jìn)行資金托管，諸如：翼龍貸、積木盒子、恒富在線(xiàn)等。然而，資金選擇第三方支付平臺的托管存在明顯的弊端，投資人資金在第三方賬戶(hù)體系內的流動(dòng)無(wú)法被央行以及銀監會(huì )等國家機構監管，就像進(jìn)入了一個(gè)黑洞，不便于政策的監管。
第三方支付機構通過(guò)對沉淀的投資資金進(jìn)行期限、數目配置后，大多用于基金、股票等領(lǐng)域的投資。一旦投資失敗，會(huì )使投資者的利益受到嚴重損害。
該政策出臺后，規定第三方支付公司不能進(jìn)行資金托管，必須統一由銀行機構來(lái)進(jìn)行托管。能夠讓網(wǎng)貸平臺的投資者資金繼續留在銀行賬戶(hù)體系內，便于控制可能發(fā)生的金融風(fēng)險，以及保障投資者的利益。
對此，恒富在線(xiàn)CEO龍藝佳女士表示，此舉說(shuō)明，國家十分支持和鼓勵P2P網(wǎng)貸發(fā)展，而且格外重視對其資金的風(fēng)控管理，選擇與銀行合作進(jìn)行資金托管成為P2P規范發(fā)展的必要條件。
第二， 銀行托管門(mén)檻高，中小型網(wǎng)貸平臺議價(jià)能力弱。
政策的出臺使得選擇第三方支付作為資金托管的網(wǎng)貸平臺均處于行業(yè)的風(fēng)尖浪口。面對即將到來(lái)的洗牌風(fēng)暴，網(wǎng)貸平臺能做的是針對政策緊急應對。大多數網(wǎng)貸平臺嘗試主動(dòng)尋找銀行洽談資金托管的合作事宜。可是，目前業(yè)內超過(guò)80%的網(wǎng)貸平臺屬于中小型網(wǎng)貸平臺，資金量不大，資金托管這項業(yè)務(wù)對于銀行的吸引力不大。目前，國內涉足P2P平臺資金存管業(yè)務(wù)的銀行只有民生銀行、平安銀行、廣發(fā)銀行、中信銀行等少數銀行，國資系大銀行并未涉足該項業(yè)務(wù)。據悉，主動(dòng)推動(dòng)網(wǎng)貸資金存托管業(yè)務(wù)的民生銀行對平臺的門(mén)檻是5000萬(wàn)元的實(shí)際資本注冊金，以及要求平臺股東有國資或者上市公司等背景。
北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì )秘書(shū)長(cháng)郭大剛坦言，就P2P平臺資金存管合作的問(wèn)題，他們曾與多家銀行打過(guò)交道，但最后銀行都因為擔心聲譽(yù)風(fēng)險而令合作擱淺。
銀行在選擇新的業(yè)務(wù)開(kāi)展時(shí)還是相對比較謹慎的。考慮到目前的投資環(huán)境，以及網(wǎng)貸平臺的特性，銀行做第三方存管相當于為平臺承擔了隱性信用背書(shū)風(fēng)險。一旦平臺出現問(wèn)題，不管銀行是否負有責任，都可能牽連到銀行的聲譽(yù)，甚至導致經(jīng)營(yíng)受阻。總的來(lái)講，在選擇第三方托管機構上，銀行具有最終決定權，中小型網(wǎng)貸平臺可能因此面臨著(zhù)出局的風(fēng)險。
投之家CEO黃詩(shī)樵表示，在第三方支付關(guān)于網(wǎng)貸平臺資金業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融指導意見(jiàn)出臺之前，業(yè)內預計年內P2P平臺的數量有可能達到上萬(wàn)家，但從目前情況來(lái)看，平臺的數量將會(huì )大大收縮。
恒富在線(xiàn)CEO龍藝佳女士表示，新政策的出臺阻擋了P2P平臺與第三方支付平臺合作的機會(huì )，而銀行托管具有高門(mén)檻的特點(diǎn)，一大批資金小，實(shí)力一般的網(wǎng)貸平臺將會(huì )被洗牌出局，而真正的行業(yè)領(lǐng)頭者將會(huì )出現，對于資本實(shí)力雄厚的網(wǎng)貸平臺而言，譬如恒富在線(xiàn)來(lái)說(shuō)，這其實(shí)是個(gè)好消息。
據悉，全國首創(chuàng )定位于集年輕化、娛樂(lè )化為一體的互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺——恒富在線(xiàn)，先知先覺(jué)，率先布局，搶占戰略高地，自去年開(kāi)始就一些理財業(yè)務(wù)上已經(jīng)與平安銀行達成了合作協(xié)議，目前也就資金托管方面尋求和銀行機構的再度合作。由于恒富在線(xiàn)擁有雄厚的上市公司集團背景，實(shí)繳注冊資金過(guò)億，并且配備專(zhuān)業(yè)的管理，謹慎的風(fēng)控團隊以及前期的業(yè)務(wù)合作的良好基礎，相信銀行對平臺進(jìn)行詳細的資質(zhì)考察后，會(huì )有利于平臺與銀行進(jìn)一步的合作。
關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融后續發(fā)展的細則將會(huì )陸續推出，目前對于其中的某些細項的褒貶也言之過(guò)早。由銀行進(jìn)行資金存管是為了以后對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行監管鋪墊。現在一些網(wǎng)貸平臺做的借貸業(yè)務(wù)已經(jīng)出現偏離，不乏從百萬(wàn)到上億元的項目，這并不符合普惠金融以及小微借貸領(lǐng)域。未來(lái)如納入銀行存管，監管政策能連續貫徹，比如控制大額的發(fā)放，真正將互聯(lián)網(wǎng)金融朝著(zhù)小額和普惠的方向發(fā)展。網(wǎng)貸平臺需要做的是增強自己的業(yè)務(wù)能力，針對已有政策做出相應的業(yè)務(wù)調整，提高后續的議價(jià)能力，更合規的迎接行業(yè)規范，并更安全的服務(wù)廣大投資者。相信在政策落地后，投資者將會(huì )更青睞于銀行存管、實(shí)力更強的平臺，網(wǎng)貸平臺將會(huì )引來(lái)下一個(gè)發(fā)展的風(fēng)口。
