從事八年互聯(lián)網(wǎng)支付，給包括P2P在內的多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)提供過(guò)資金解決方案，接觸過(guò)形形色色的P2P平臺老板和運營(yíng)團隊，所以對這個(gè)行業(yè)了解比較深，簡(jiǎn)單的把這個(gè)行業(yè)這4年來(lái)發(fā)展過(guò)程和當前現狀表述出來(lái)，盡量做到不夸張、不隱瞞、不美化，把整個(gè)行業(yè)最真實(shí)的一面展示給大家，文字有點(diǎn)長(cháng)，看完需要點(diǎn)耐心。
作為一名互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員，最近一直比較郁悶，前幾天剛剛租了一套房給同事做宿舍，房東客氣的問(wèn)了句我們做啥的？我說(shuō)做互聯(lián)網(wǎng)金融，他不甚了解，我又問(wèn)了一句“P2P知道嗎？”房東聽(tīng)了之后連連擺擺手，不同意租給我們。最后跟他解釋我們不是做P2P的，是為P2P提供資訊信息的第三方網(wǎng)站，房東才勉強答應。
媒體的報道真的都客觀(guān)公正嗎？
房東的態(tài)度我能理解，其實(shí)大家對P2P的歧視早在2014年前就開(kāi)始了，但真正被妖魔化的是從e租寶事件。伴隨著(zhù)e租寶的新聞，P2P的罵名第一次傳播到了全國，緊接著(zhù)每一次平臺跑路，P2P網(wǎng)貸新聞在一些互聯(lián)網(wǎng)媒體、地方衛視和一些看熱鬧不嫌事大的圍觀(guān)群眾眼里變成了一次次娛樂(lè )狂歡。
更可氣的是在妖魔化過(guò)程中部分無(wú)節操媒體（包括很多大型、正規媒體），不惜突破底線(xiàn)和職業(yè)操守將女色、詐騙、金錢(qián)三要素放在一起，以此博人眼球，伴隨著(zhù)這些極具誘惑力標題和誤導性?xún)热莸奈恼略诨ヂ?lián)網(wǎng)上快速傳播，人們對P2P的誤解和不信任迅速在線(xiàn)上線(xiàn)下傳播開(kāi)來(lái)。這時(shí)候行內也有部分人試圖化解這種誤解和不信任，但是面對鋪天蓋扭曲、抹黑P2P的新聞報道，這種呼聲顯得那么的蒼白和無(wú)力。
隨著(zhù)誤解和不信任慢慢加深后，P2P這個(gè)行業(yè)逐漸變成了一個(gè)無(wú)法辯解的屎盆子，各種行業(yè)的壞事都能扯上P2P并且把屎盆子扣在P2P頭上。金鹿財行事件后P2P被線(xiàn)下理財扣上了屎盆子；中晉事件后被私募扣上了屎盆子；更讓我氣憤的是3M崩盤(pán)事件居然也能被傳銷(xiāo)的屎盆子扣上了，這兩天又被扣上了寫(xiě)字樓退租潮的屎盆子（以每天倒閉跑路10家P2P平臺的夸張速度，一年也就3600家左右，這數字能掀起退租潮？能大幅提高空置率?）。
直至昨日看到微博好友的一條微博后我徹底的憤怒了（微博內容：同學(xué)每天朋友圈發(fā)“努力”“奮斗”“感謝你們”，總感覺(jué)他不是傳銷(xiāo)了就是P2P了），這已不是簡(jiǎn)單的誤解了，已經(jīng)變成了赤裸裸的誹謗。這一刻我想到我要為這個(gè)行業(yè)做點(diǎn)什么，即使我知道，我的聲音也會(huì )很快地被媒體上各種P2P聒噪之聲淹沒(méi)掉，我也愿意盡我綿薄之力帶讓你認識一個(gè)真正的互聯(lián)網(wǎng)金融子行業(yè)P2P，即使它現在還有很多缺點(diǎn)和不足。
什么是P2P，它的模式是什么？
P2P理財的含義百度百科上解釋是：peer-to-peer是個(gè)人與個(gè)人之間的借貸，而P2P理財是指以公司為中介機構，把借貸雙方對接起來(lái)實(shí)現各自的借貸需求。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)P2P是一種利用互聯(lián)網(wǎng)作為媒介的資金中介平臺，很多人趕時(shí)髦把這稱(chēng)作為金融創(chuàng )新，在我看來(lái)根本算不上創(chuàng )新，頂多算是民間借貸的資金渠道升級而已。
P2P本質(zhì)上跟股票交易所、房產(chǎn)中介、淘寶網(wǎng)一樣，都是單純的撮合買(mǎi)賣(mài)雙方交易的中介，需要突出一點(diǎn)的是作為交易中介，本身不能碰到買(mǎi)賣(mài)雙方的交易資金的。P2P線(xiàn)上撮合模式能完美解決線(xiàn)下金融機構在空間和時(shí)間上遇到的諸多問(wèn)題，能大幅降低機構的運營(yíng)成本，所以前景極其光明，發(fā)展也非常迅猛，短短三四年時(shí)間，行業(yè)內前后上線(xiàn)過(guò)2萬(wàn)多家平臺（P2P軟件系統開(kāi)發(fā)商和支付公司處統計到的數字），其中不乏打著(zhù)P2P名號從事非法勾當的平臺。由于國家一直沒(méi)能介入P2P行業(yè)的監管，P2P的模式標準一直沒(méi)有官方的定義，各家平臺對P2P的理解都有自己的觀(guān)點(diǎn)，導致P2P平臺的運營(yíng)模式不盡相同。
P2P被定義為中介機構就決定了他的盈利模式只能依靠撮合買(mǎi)賣(mài)雙方交易產(chǎn)生的手續費，這種盈利模式跟傳統金融機構相比，優(yōu)勢在于成本套利（注意不是風(fēng)險套利）。以往借款人從銀行貸款時(shí)需要耗費大量的時(shí)間且會(huì )遇到各種政策限制。
先說(shuō)時(shí)間成本，一次貸款從提交到審核再到放款，時(shí)間至少十天半個(gè)月，這種時(shí)間成本讓很多急用錢(qián)的人望而卻步；再說(shuō)政策成本，我自己曾為了深圳的公司打算從蘇州幾家銀行借款，我以蘇州300萬(wàn)房子作為抵押貸款100萬(wàn)，但全部的銀行都以借款企業(yè)在深圳為理由拒絕了我的貸款要求。這讓第一次從銀行貸款的我，受到了深深的打擊。
同時(shí)也讓我看到了互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)，看到了P2P存在的必要性。P2P本質(zhì)是成本套利，但這種成本套利的利潤空間并不高，頂多比銀行的貸款利率高3~5%，銀行的銀行經(jīng)營(yíng)性貸款利率在9%左右（不含隱性成本）加上這個(gè)成本套利的利潤，借款端從P2P平臺上借到的資金成本正常應該在12~14%，借款人借款成本去掉P2P平臺的居間介紹費，投資人到手的收益應該在10~12%左右比較合理。
以此推斷某些從事P2P借貸撮合業(yè)務(wù)的平臺，給投資人的收益能有20%甚至更高，可想而知，借款人拿到的資金成本至少得25%，這種撮合實(shí)際上不再單純的是成本套利了，已經(jīng)完全變成了風(fēng)險套利。這類(lèi)項目的借款人往往是信用、資質(zhì)等問(wèn)題被銀行風(fēng)控部門(mén)拒絕的借款人，這類(lèi)借款人流入到了P2P行業(yè)，讓P2P行業(yè)變成了類(lèi)似美國的次貸市場(chǎng)。再加上此時(shí)行業(yè)沒(méi)監管，平臺對借款人的信息披露不徹底，甚至有平臺為了降低投資人的風(fēng)險疑慮，惡意隱藏甚至篡改借款人的相關(guān)信息，這就導致了借貸雙方的信息不對稱(chēng)，把整個(gè)交易風(fēng)險人為放大了。
上面這兩種都算是真正意義上的交易撮合類(lèi)的P2P平臺，只不過(guò)一個(gè)做的是成本套利，另一個(gè)做的是風(fēng)險套利。從模式上來(lái)講這兩種都算P2P平臺，但要從監管合規角度來(lái)看，后一種風(fēng)險套利明顯不符合監管的信息完全披露的要求，所以成本套利的借款交易撮合平臺才算是真正意義上的P2P平臺。
披著(zhù)P2P外衣的騙子長(cháng)啥樣？
說(shuō)完P(guān)2P模式后再來(lái)談?wù)勁?zhù)P2P外衣的騙子們，騙子主要有三類(lèi)：旁氏騙局、互聯(lián)網(wǎng)傳銷(xiāo)、詐騙網(wǎng)站。
第一類(lèi)，旁氏騙局總結來(lái)講就是拆東墻補西墻，A把錢(qián)給了騙子，還款付息的時(shí)候，騙子再去從B那邊拿錢(qián)付給A，如果B的錢(qián)不夠或者騙不到B的時(shí)候，這個(gè)騙局就結束了；目前在P2P行業(yè)內的騙子90%玩的都是旁氏騙局，旁氏騙局里根據騙到的資金用途有又可以分成兩類(lèi)，一類(lèi)是自融；另一類(lèi)是影子銀行。
自融的定義很簡(jiǎn)單，騙子把騙來(lái)的錢(qián)供自己揮霍（買(mǎi)樓、消費、炒股票、炒期貨等等）或者給自己的企業(yè)、關(guān)聯(lián)企業(yè)用于經(jīng)營(yíng)。旁氏騙局的集大成者e租寶的丁寧騙取的資金大多用于總裁張敏的豪宅、弟弟的百萬(wàn)月薪、員工工資、自我揮霍等等。自我揮霍的比例在掛著(zhù)P2P羊頭的旁氏騙局里占比較小，大多都是用于關(guān)聯(lián)企業(yè)的運營(yíng)。當下很多房產(chǎn)公司、煤炭公司、礦產(chǎn)公司、鋼鐵公司等等因為行業(yè)大環(huán)境或者本身問(wèn)題從銀行拿不到貸款，而從私募、小貸等渠道的借款成本太高，有借款公司就想到自己開(kāi)了1家平臺套取投資人資金用于關(guān)聯(lián)企業(yè)經(jīng)營(yíng)（這貌似也說(shuō)明了P2P借貸的優(yōu)點(diǎn)：可減少資金的傳遞成本）。
另一種是影子銀行，借款端是正規的非平臺關(guān)聯(lián)的企業(yè)，影子銀行和真正P2P的唯一區別就是平臺是否經(jīng)手投資人資金，顯然影子銀行是經(jīng)手投資人的投資款的，大家都知道銀行是受?chē)覈栏窆芸氐男袠I(yè)，最大的業(yè)務(wù)就是吸儲和放貸（有興趣可以觀(guān)察下銀行門(mén)口的兩個(gè)獅子，大多是一個(gè)閉口一個(gè)張口，閉門(mén)的表示吸儲，張口的表示放貸），簡(jiǎn)單點(diǎn)說(shuō)就是從儲戶(hù)手里拿到錢(qián)后再把錢(qián)借給借款人。而某些打著(zhù)P2P旗號的公司先把投資人的錢(qián)拿過(guò)來(lái)，等到有借款人的時(shí)候，再把錢(qián)放給借款人，這種操作手法實(shí)際等同于做了銀行的業(yè)務(wù)，所以稱(chēng)之為影子銀行。
第二類(lèi)騙局，互聯(lián)網(wǎng)傳銷(xiāo)。互聯(lián)網(wǎng)傳銷(xiāo)是線(xiàn)下傳銷(xiāo)的渠道升級版，線(xiàn)下傳銷(xiāo)的大本營(yíng)在廣西南寧和北海，線(xiàn)下傳銷(xiāo)高端一點(diǎn)的大多冠以西部大開(kāi)發(fā)、陽(yáng)光工程、北部灣資本運作、1040工程等當下熱門(mén)且嚇死人不償命的名號，低端親民一點(diǎn)的大多賣(mài)點(diǎn)飲水機（剛畢業(yè)那會(huì )校友用一整個(gè)下午忽悠我花8000元購買(mǎi)一款市面價(jià)1200塊錢(qián)磁療飲水機）、女性化妝品等等（大家對整天曬發(fā)貨單的洗面奶微商肯定不陌生）。
而時(shí)下熱炒的P2P概念碰巧遇到了傳銷(xiāo)，被傳銷(xiāo)組織拿過(guò)去當成了唬人的噱頭，本質(zhì)等同于西部大開(kāi)發(fā)和飲水機。傳銷(xiāo)是以拉人頭的方式來(lái)保證上線(xiàn)收益的，線(xiàn)下傳銷(xiāo)的拉人頭、洗腦、交錢(qián)，各個(gè)環(huán)節都需要很好的個(gè)人溝通技巧，所以多將信任度較高的親朋好友列為拉取對象。
通過(guò)線(xiàn)下渠道拉人頭，耗時(shí)費力，而且很難快速壯大，而互聯(lián)網(wǎng)傳銷(xiāo)則是將線(xiàn)下的渠道改成了線(xiàn)上，不在單純的依靠上線(xiàn)的溝通技巧一對一的去洗腦、拉人頭，而是利用互聯(lián)網(wǎng)突破時(shí)間和空間的優(yōu)點(diǎn)進(jìn)行一對多的洗腦拉人頭，所以組織會(huì )很快發(fā)展壯大，并讓最先被拉進(jìn)去的一批人有真實(shí)的收益。之后傳銷(xiāo)組織再讓獲益者在傳銷(xiāo)官網(wǎng)或其他網(wǎng)絡(luò )渠道發(fā)布自己賺錢(qián)心得、當月收益、模式感悟等等，因為確實(shí)有獲得投資收益，所以參與者在表述的時(shí)候都是真情流露，故事和言語(yǔ)對拉攏對象有極大誘惑力和迷惑性，所以互聯(lián)網(wǎng)傳銷(xiāo)危害性要遠大于線(xiàn)下傳銷(xiāo)。目前打著(zhù)P2P旗號的互聯(lián)網(wǎng)傳銷(xiāo)只看到3M一家，但是隨著(zhù)3M的崩盤(pán)，接下來(lái)會(huì )涌出一大批3M模式的效仿者。
第三類(lèi)騙局，詐騙網(wǎng)站，這類(lèi)也是性質(zhì)最?lèi)毫拥模兇饩褪菫榱蓑_錢(qián)，打著(zhù)P2P的旗號做了一個(gè)假的網(wǎng)站，網(wǎng)站上的所有信息都是假的，例如，辦公地址、法人、運營(yíng)公司、員工介紹等等，這類(lèi)網(wǎng)站因為假的地方太多所以露出的破綻也是最多，投資人只要稍加分析就能看出問(wèn)題，這類(lèi)網(wǎng)站詐騙對象是網(wǎng)貸行業(yè)一群比較特殊的群體，下面我會(huì )詳細說(shuō)明。
P2P詐騙是怎么做到的？
以上介紹了行業(yè)里掛著(zhù)P2P名號進(jìn)行詐騙的幾種方式，接下來(lái)再講一講P2P是怎么被這群騙子玩壞的，玩壞的經(jīng)過(guò)是怎么樣的？
2012年P(guān)2P剛興起的時(shí)候，大家都老老實(shí)實(shí)做成本套利的P2P，此時(shí)還不算真正P2P，因為平臺是可以拿到投資人資金的。這種模式用支付行業(yè)的話(huà)來(lái)說(shuō)是一個(gè)資金池模式，投資人把所有錢(qián)匯集到平臺或者法人銀行賬戶(hù)，等有借款人來(lái)借款時(shí)，平臺再把錢(qián)放給借款人（模式是影子銀行）。平臺規模越做越大，池子進(jìn)來(lái)的錢(qián)慢慢多過(guò)出去錢(qián)的時(shí)候，池子里面沉淀下來(lái)的資金就越來(lái)越多。
這時(shí)有聰明人就可以發(fā)現可以拿池子里面的一部分錢(qián)出去炒炒股票，給自己買(mǎi)幾輛車(chē)，買(mǎi)幾套房，也沒(méi)人發(fā)現，這時(shí)候就發(fā)生了資金挪用。隨著(zhù)后期投資人源源不斷的資金一直注入這個(gè)資金池，再加上沒(méi)第三方對資金流向進(jìn)行監管，這種挪用沉淀資金的行為一直運行的順風(fēng)順水。這時(shí)候平臺性質(zhì)已經(jīng)從影子銀行變成了半自融，但還是有部分真實(shí)借款業(yè)務(wù)的。
這種半自融模式下如果平臺從資金池內抽出的資金過(guò)多，流入的資金不足時(shí)，就會(huì )出現資金短缺問(wèn)題（投資人提現，平臺沒(méi)錢(qián)打款），一旦出現這個(gè)問(wèn)題平臺十有八九都會(huì )倒閉，平臺的借口往往都是擠兌。這個(gè)解釋極其坑爹的，真正的P2P是絕對不會(huì )出現這個(gè)擠兌問(wèn)題的，因為你的資金都是一對一借給借款人的，項目到期借款人沒(méi)還款只會(huì )出現逾期。
如果平臺告訴你出現了擠兌只能說(shuō)明一點(diǎn)，你的錢(qián)被平臺挪用了或者平臺在借款項目上造假了（大多是拆標，借款期拆分或借款金額拆分）。
到2013年底的時(shí)候出現部分平臺沒(méi)控制好流動(dòng)性資金倒閉了，不久很多平臺也發(fā)現了這個(gè)嚴重的問(wèn)題，所以適時(shí)推出了資金托管系統，把投資人、借款人的錢(qián)托管在支付公司的電子錢(qián)包內（類(lèi)似淘寶網(wǎng)買(mǎi)賣(mài)雙方資金托管在支付寶電子錢(qián)包內一般），解決了平臺經(jīng)手投資人資金的問(wèn)題。投資人不投資的時(shí)候資金停留在支付公司的電子錢(qián)包內，投資之后資金直接從投資人電子錢(qián)包進(jìn)入借款人電子錢(qián)包，直至此時(shí)真正意義上的P2P交易模式才真正成型。
托管模式解決了平臺經(jīng)手客戶(hù)資金的問(wèn)題、增加了平臺挪用投資人資金的難度，但沒(méi)有從根本上解決資金挪用問(wèn)題。因為聰明的騙子們又很快想出了另一個(gè)辦法：偽造借款人（以自己親戚、親屬、員工的名義發(fā)布借款項目）變相實(shí)現了資金池。
曾遇到過(guò)一家平臺以員工名義發(fā)布了一個(gè)借款項目，被人投訴后我們風(fēng)控部門(mén)想見(jiàn)一見(jiàn)借款人，平臺百般推脫，最后平臺承認是背著(zhù)員工私下發(fā)布的項目，后來(lái)員工知道后當即辭職不干了。還有很多平臺以老婆、兄弟姐妹的名義借款，最終資金都是匯集到了平臺法人的資金池里。所以我一直強調一定要有監管部門(mén)的對借款項目進(jìn)行公證和監督，再加上資金第三方托管只有這兩濟猛藥下去才能去偽存真，迎來(lái)P2P行業(yè)的春天。
在支付行業(yè)推出P2P資金托管解決方案后，2014年4月國家也明確了P2P行業(yè)的四條紅線(xiàn)：一是明確平臺的中介性質(zhì)，二是平臺本身不得提供擔保，三是不得歸集資金搞資金池運作，四是不得非法吸收公眾資金。
四條紅線(xiàn)出來(lái)后，P2P行業(yè)新開(kāi)平臺大多上馬了資金托管系統，但是一部分平臺堅持資金池模式。如果2014年下半年上線(xiàn)P2P平臺繼續從事資金池模式可以借口對行業(yè)和政策不了解的話(huà)，那么2015年上線(xiàn)的資金池模式的平臺就純粹沖著(zhù)自融有意而為之的，因為資金池模式下挪用客戶(hù)資金沒(méi)有任何難度，資金托管模式則需要偽造借款項目，容易露馬腳被人找出破綻，風(fēng)險很大。
P2P行業(yè)被詐騙團伙盯上是在2015年初，有人發(fā)現前兩年跑路的平臺，因為投資人地域分散，經(jīng)偵部門(mén)對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)不熟悉，監管部門(mén)不明確，導致公安部門(mén)對這種互聯(lián)網(wǎng)金融案件立案偵查比較困難，很多幕后主謀一直遲遲得不到相應的懲罰。
詐騙團伙找到這個(gè)漏洞后，就利用P2P的名號做了假網(wǎng)站，專(zhuān)門(mén)用來(lái)詐騙一個(gè)特殊群體：羊毛客（羊毛客是一群專(zhuān)門(mén)獲取P2P平臺活動(dòng)獎勵作為收益的一個(gè)投資人群體）。
這伙人從淘寶上花幾萬(wàn)買(mǎi)來(lái)一套功能極其簡(jiǎn)單的P2P軟件，網(wǎng)頁(yè)前端做的高大上，然后再聯(lián)系羊毛推手和羊毛推薦網(wǎng)站，許以高額推廣費，再把活動(dòng)返點(diǎn)做高，羊毛客就會(huì )紛至沓來(lái)。然后再發(fā)一些諸如7天、半個(gè)月的短期借款項目讓羊毛客投資，等湊齊幾十萬(wàn)，幾百萬(wàn)投資款就直接卷款消失。
今年3月份跑路的貝米在線(xiàn)更是將這種手段發(fā)揮到了極致，貝米幕后的詐騙團伙一次性做了三家詐騙網(wǎng)站：貝米在線(xiàn)、樂(lè )息金融、川金貸，貝米剛做活動(dòng)推廣的時(shí)候就有投資人在網(wǎng)貸巴士預警。很多羊毛客也都看到了預警，但是過(guò)慣了刀口舔血的羊毛客不愿放棄到嘴的肥肉，很多人決定在時(shí)間上跟騙子賭一把，最終這伙騙子并沒(méi)給羊毛客撤退留有充裕的時(shí)間，一個(gè)禮拜就卷款跑路，羊毛客此戰全軍覆沒(méi)，血流成河。騙子操縱的另外兩個(gè)網(wǎng)站也在當晚消失的無(wú)影無(wú)蹤，事后投資人粗略統計光是貝米在線(xiàn)一家網(wǎng)站就騙了羊毛客接近500萬(wàn)投資額。
而詐騙團伙選擇經(jīng)驗豐富的羊毛客下手是有理由的，因為經(jīng)過(guò)多家跑路平臺的洗禮，投資人已若驚弓之鳥(niǎo)，對陌生平臺保持高度戒備，很難欺騙到真實(shí)投資人，只能改為詐騙以薅羊毛為生的羊毛客，加上羊毛客投入資金不多（少則一兩百多則才一兩萬(wàn)），后期維權動(dòng)力不足，再加上羊毛客的貪婪，這幾個(gè)因素決定了他們成為了最完美的詐騙對象。這類(lèi)詐騙案件特點(diǎn)是行動(dòng)迅速，時(shí)間短（一家平臺一天內就可以搭建起來(lái)）、打一槍換一個(gè)地方（一個(gè)網(wǎng)站得手后，立馬關(guān)站消失，重新上線(xiàn)一家新網(wǎng)站繼續行騙）。
最后想送給羊毛客們一句話(huà)：你的貪婪是毒藥，螳螂捕蟬黃雀在后。
隨著(zhù)國家對P2P正式監管的日期臨近，為避免非法行為暴露在監管部門(mén)面前，會(huì )有更多的旁氏騙局、互聯(lián)網(wǎng)傳銷(xiāo)、詐騙網(wǎng)站這三類(lèi)偽冒P2P加入跑路和關(guān)門(mén)歇業(yè)的行列，同時(shí)也會(huì )有些平臺嘗試向真正意義上的P2P轉型，總而言之，越是臨近監管日，整個(gè)行業(yè)的波動(dòng)就越厲害。
在這種行業(yè)自我免疫的大浪潮面前，如果有辨別能力的投資人可以選擇真正意義上的P2P平臺謹慎投資，對行業(yè)沒(méi)深入了解，獲取信息渠道少的投資人建議戰略性撤退，持幣觀(guān)望是最好的選擇，孟子說(shuō)過(guò)：君子不立危墻之下。
最后想跟P2P圍觀(guān)者說(shuō)一句：請大家相信互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)，平時(shí)看到有類(lèi)似詆毀、扭曲P2P行業(yè)的信息時(shí)，圍觀(guān)可以但別起哄。
