三種銀行資金存管模式簡(jiǎn)析
目前，銀行存管模式可分為銀行直連、直接存管和第三方支付聯(lián)合銀行存管三種模式。
我們來(lái)看看這三種模式的優(yōu)勢、弊端分別是什么?
三種不同銀行存管模式利弊比較
銀行直連，優(yōu)勢體現在借款人、出借人的賬戶(hù)開(kāi)在銀行，支付通道使用銀行自有通道，其所有流程均在銀行體系內，支付通道來(lái)自于銀行內部，成本低，該存管模式能夠杜絕網(wǎng)貸平臺資金物理隔離，避免發(fā)生資金池；而劣勢表現在，目前中國銀行體系中的支付體驗、服務(wù)差強人意，但實(shí)際情況是隨著(zhù)中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，用戶(hù)對支付體驗的要求日益增長(cháng)，這是銀行直連存管模式最大的劣勢。
直接存管，是銀行直連的優(yōu)化版，因為銀行直連的支付體驗問(wèn)題，導致支付環(huán)節銀行愿意接入第三方支付來(lái)優(yōu)化解決。其核心包括平臺存管賬戶(hù)、投資人和借款人的獨立存管賬戶(hù)、風(fēng)險備用金賬戶(hù)等的開(kāi)設與結算與銀行直連無(wú)異——賬戶(hù)開(kāi)在銀行，資金結算由銀行完成，該模式銀行夾于P2P平臺和用戶(hù)之間，有效實(shí)現網(wǎng)貸平臺與資金的完全隔離，防止平臺接觸用戶(hù)資金，完全滿(mǎn)足監管要求。不同的是，直接存管將其中的支付環(huán)節交于第三方支付公司。隨著(zhù)中國互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展，第三方支付解決了銀行在支付體驗、服務(wù)上能力不足的問(wèn)題，有效提升了用戶(hù)整體的支付體驗。直接存管的弊端在于，由于第三方支付通道取自于銀行，其支付成本略高。
聯(lián)合存管，借款人、出借人賬戶(hù)開(kāi)在第三方支付公司，而銀行只負責交易完成后的金額對賬記錄，屬于弱存管，劣勢在于，無(wú)法做到銀行的時(shí)時(shí)結算，若第三方支付與網(wǎng)貸平臺存在直接利益關(guān)系，可能存在用戶(hù)資金被挪用等風(fēng)險存在；優(yōu)勢在于研發(fā)成本較低。
國家趨緊監管劍指“合規”
國家為什么把聯(lián)合存管劃上監管紅線(xiàn)?其要達到的實(shí)質(zhì)目標是什么?
聯(lián)合存管之所以被列為國家監管紅線(xiàn)之內，主要原因在于用戶(hù)資金不是直接到達銀行，而是需要先經(jīng)過(guò)第三方支付才可到達銀行，同時(shí)用戶(hù)資金及流向不由銀行監管。由此可見(jiàn)，銀行是否直接監管用戶(hù)賬戶(hù)、資金是國家衡量是否合規的關(guān)鍵要素。
實(shí)際上，明確銀行在資金存管中的“服務(wù)”角色的定位，國家意指鼓勵銀行“大膽”接入P2P平臺的資金存管，以規避P2P平臺觸碰資金的風(fēng)險。
那么，在銀行存管方面，銀行相比其它金融機構具有哪些優(yōu)勢?第一，銀行是持牌的金融機構，也是中國最重要的金融機構，資金和風(fēng)控能力相比其它金融機構更強；第二，銀行具有更完整的管理體系和管理能力；第三，銀行在存管過(guò)程中更客觀(guān)、更中立，能夠真正發(fā)揮存管的作用。
在直接監管P2P平臺資金及流向的過(guò)程中，銀行可以觀(guān)察到P2P平臺項目的逾期率、壞賬率，進(jìn)而實(shí)現國家的真正監管。所以，銀行直連和直接存管是符合國家的監管要求的，有機會(huì )成為P2P行業(yè)未來(lái)主流的存管模式。
截至2016年6月底有100多家平臺與相關(guān)銀行簽訂了資金存管協(xié)議，然而簽約率不及全部正常運營(yíng)平臺的5%。而銀客理財采用的是符合監管要求的“直接存管”模式，已于7月16日正式上線(xiàn)，不僅在合規性上做到最高標準，上線(xiàn)后經(jīng)過(guò)近一個(gè)月的運行，投資流程也做到了便捷簡(jiǎn)單，用戶(hù)體驗很流暢。每個(gè)用戶(hù)都在廈門(mén)銀行開(kāi)設有完整且細化的獨立賬戶(hù)體系，結算體系和反饋自查體系，每一個(gè)投資人和借款人都有自己的銀行子賬戶(hù)，每一筆資金的流入與流出都是專(zhuān)款專(zhuān)用。不管是交易前、交易中還是交易后，投資人進(jìn)行充值、投資、提現等操作，都需要廈門(mén)銀行配合發(fā)出指令方可成功，整個(gè)過(guò)程發(fā)生在廈門(mén)銀行系統內，受銀行全程監管，廈門(mén)銀行對交易情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監督和定期披露。
合規者 得天下
國家監管日趨收緊，從去年的銀監會(huì )吹風(fēng)和閉門(mén)會(huì )議，到去年底頻繁提出網(wǎng)貸監管意見(jiàn)稿下發(fā)后，監管思路逐漸明晰。隨之今年互金專(zhuān)項風(fēng)險整治，各地監管機構連同公安、工商部門(mén)加大了網(wǎng)貸行業(yè)的排查力度，前期已經(jīng)有相當一部分平臺被淘汰。
接下來(lái)P2P平臺誰(shuí)做到滿(mǎn)足監管要求，誰(shuí)就有機會(huì )成為優(yōu)勝劣汰后的強者。銀客理財不斷積極推進(jìn)配合支持合規的監管需求，目前已成功對接了中國支付清算協(xié)會(huì )的信息共享系統，加入了北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì )的信息披露系統。作為中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì )首批會(huì )員單位，銀客理財也在積極配合它的備案。而且，銀客理財拿到了國內90%以上平臺沒(méi)有獲得相關(guān)證明的“網(wǎng)絡(luò )借貸平臺應獲得通信主管部門(mén)認可的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可”，即業(yè)內所稱(chēng)的ICP證，它也是成為開(kāi)展資金存管的必要條件之一，這也可以看出實(shí)現銀行資金存管對平臺的要求比較高。
此外，銀客理財擁有雄厚的資金實(shí)力，自2012年成立至今共獲得4輪5億元融資，并引入昆侖萬(wàn)維和云游控股兩家上市公司背景。基于不斷滿(mǎn)足用戶(hù)需求、供給更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，將產(chǎn)品升級為銀盾計劃，上線(xiàn)交易所、保險類(lèi)優(yōu)質(zhì)。
未來(lái)，銀客理財將繼續堅持以用戶(hù)為中心，以合規作為發(fā)展準則，為銀客投資人提供更專(zhuān)業(yè)、更安全、更高效的互聯(lián)網(wǎng)理財服務(wù)。
