自“互聯(lián)網(wǎng)金融”這個(gè)概念在中國火起來(lái)之后，這一概念一下子走入業(yè)界、媒體、創(chuàng )業(yè)者以及廣大的人民群眾中，對著(zhù)一新概念及新行業(yè)的解讀的書(shū)籍與文章源源不斷，從概念、行業(yè)前景潛力、商業(yè)模式等去解讀它。而在《新金融 新生態(tài)》一書(shū)中，又帶來(lái)什么內容？來(lái)看看本文作者劉敏俊所寫(xiě)的讀書(shū)筆記。
劉敏俊 亞信科技EOC部門(mén)
自2013年6月余額寶推出后，迅速捕獲了公眾媒體的眼光，之后支付寶紅包、微信紅包、芝麻信用、京東白條等新生金融業(yè)務(wù)如雨后春筍般層出不窮，于是”互聯(lián)網(wǎng)金融“在中國火了。那么問(wèn)題來(lái)了，什么是互聯(lián)網(wǎng)金融？它又和傳統金融有什么差異呢？
狹義上說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融應該定義在跟貨幣的信用化流通相關(guān)層面，也就是資金融通依托互聯(lián)網(wǎng)來(lái)實(shí)現的業(yè)務(wù)模式都可以稱(chēng)之為互聯(lián)網(wǎng)金融。目前中國涉足金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)類(lèi)別眾多，如BAT、京東、融360等，其涵蓋業(yè)務(wù)也比較廣，如第三方支付、P2P、垂直搜索、電商平臺、眾籌、網(wǎng)絡(luò )銀行、大數據金融、理財產(chǎn)品銷(xiāo)售等。
相較于傳統金融，首先，互聯(lián)網(wǎng)金融擴充了目標受眾，不再以大企業(yè)、大機構為主要服務(wù)對象，促使金融產(chǎn)品進(jìn)入了普惠時(shí)代，如余額寶的出現推動(dòng)了理財的平民化，芝麻信用開(kāi)啟了個(gè)人信貸時(shí)代，P2P網(wǎng)貸公司為在傳統銀行享受不到金融服務(wù)的客戶(hù)創(chuàng )造了市場(chǎng)。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)思維也由原先以產(chǎn)品、渠道為中心的線(xiàn)性環(huán)節轉變?yōu)橐杂脩?hù)為中心的網(wǎng)絡(luò )化服務(wù)方式，多端提供專(zhuān)業(yè)的征信、貸款、理財、擔保服務(wù)。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)、大數據、云計算開(kāi)創(chuàng )線(xiàn)上支付、P2P、眾籌等融資模式，拓廣了服務(wù)覆蓋面，降低了交易成本，減少了信息不對稱(chēng)。但傳統金融一直作為金融業(yè)的核心，具有成熟的線(xiàn)下渠道、良好的品牌效應、龐大的客戶(hù)資源及完善的風(fēng)控體系等優(yōu)勢。正是作為新奇之秀的互聯(lián)網(wǎng)金融所缺乏的。
對于中國的互聯(lián)網(wǎng)巨頭BAT三家企業(yè)而言，擁有各自的產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)生態(tài)，當他們和支付發(fā)生聯(lián)系時(shí)，就開(kāi)始了各自的互聯(lián)網(wǎng)金融體系，在這個(gè)體系中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)形成產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)品創(chuàng )新鏈，支付業(yè)務(wù)形成資金鏈和信息流，它們兩者共同完成按定價(jià)和供求匹配分析的金融核心功能。
案例一：騰訊金融體系
移動(dòng)社交軟件微信的興起，充分吸收了微博的優(yōu)勢，并增強了用戶(hù)粘性，強調了私密性，創(chuàng )造了圈子文化，建起圈內連接。在有了信任和私密性的基礎上，當微信5.0版本推出支付功能后，在其承載之上便出現了多種商業(yè)模式，如微信金融、微信電商、微信電視等，最讓大家記憶猶新的就是2015年春節發(fā)紅包和搖紅包。
案例二：阿里巴巴金融體系
淘寶作為大量買(mǎi)家和賣(mài)家的交易平臺，必然離不開(kāi)支付環(huán)節，即支付寶。支付寶為平臺用戶(hù)提供信用擔保功能，并掌握用戶(hù)的賬戶(hù)體系，即用戶(hù)的資金流、商品流、信息流。這為其開(kāi)發(fā)豐富的金融體系提供了基礎。從2007年開(kāi)始，阿里巴巴與銀行合作，為平臺上的商戶(hù)提供信用貸款幫助，之后阿里巴巴自己成立小額信貸公司來(lái)發(fā)放貸款，截止14年上半年，共發(fā)放貸款2000億，不良率僅1.5%。目前阿里通過(guò)不斷收購融資，來(lái)拓展其生態(tài)體系的維度，使得后期的風(fēng)險監控及評估更全面化。
為什么互聯(lián)網(wǎng)金融在中國能夠迅速蓬勃發(fā)展呢？這和中國的經(jīng)濟環(huán)境息息相關(guān)。當前中國GDP全球第二，經(jīng)濟增速第一，外匯儲備第一，穩定、健康的經(jīng)濟增長(cháng)為金融市場(chǎng)創(chuàng )造了良好的環(huán)境；中國居民家庭金融資產(chǎn)增速較快，銀行用戶(hù)不停地提取存款用于投資理財、基金股票，用戶(hù)理財意識增強；中國互聯(lián)網(wǎng)電商發(fā)展壯大，增加了居民的消費需求等等都為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了動(dòng)力支持；并且，政府高度重視和鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，2015年3月，李克強總理的《政府工作報告》中高度評價(jià)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融對中國經(jīng)濟的戰略性作用，并指出要求制定”互聯(lián)網(wǎng)+“行動(dòng)計劃推動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數據等與現代制造業(yè)相結合，促進(jìn)電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。正是在這種時(shí)代及環(huán)境的利好背景下，激發(fā)了傳統金融銀行同互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，尤其中信銀行動(dòng)作頻頻，先與阿里巴巴、騰訊合作嘗試虛擬信用卡產(chǎn)品，又聯(lián)合百度開(kāi)發(fā)”3D金融服務(wù)平臺“，再和宜信（一家集財富管理、信用風(fēng)險評估與管理、信用數據整合服務(wù)于一體的綜合性現代服務(wù)業(yè)企業(yè)）簽訂戰略合作協(xié)議，雙方在資金結算監督、財富管理、大數據金融云、供應鏈金融等多個(gè)領(lǐng)域達成合作。又如互聯(lián)網(wǎng)電商巨頭，也開(kāi)始了互聯(lián)網(wǎng)金融全產(chǎn)業(yè)鏈的布局：阿里巴巴將”平臺、數據、金融“作為集團未來(lái)的三大發(fā)展戰略，依托電商封閉的生態(tài)系統，建立起支付寶、余額寶、阿里小貸、阿里擔保等互聯(lián)網(wǎng)金融模式；京東商城推出”京東白條“促進(jìn)了信用消費；騰訊的微信理財通、微信銀行、微信紅包都在嘗試探索互聯(lián)網(wǎng)金融新模式，并與國金證券合作探索互聯(lián)網(wǎng)證券；百度依靠搜索引擎起家，在此之上開(kāi)發(fā)了百度地圖、百度團購、百度外賣(mài)等圍繞移動(dòng)、O2O的生活服務(wù)，為此建立了百度財富和百度理財。
在消費互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融主要是圍繞消費者的支付、理財、消費等經(jīng)濟活動(dòng)展開(kāi)，這一時(shí)代成就了百度、阿里、騰訊、京東等偉大的互聯(lián)網(wǎng)公司。如今，當我們在從消費互聯(lián)時(shí)代轉型向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)時(shí)代跨越時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也將會(huì )朝著(zhù)縱、橫兩個(gè)方向發(fā)展：一方面它將憑借互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)形成強大的經(jīng)濟滲透力，創(chuàng )新衍生出各細分產(chǎn)業(yè)上的垂直互聯(lián)網(wǎng)金融模式，如互聯(lián)網(wǎng)金融+汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，可以從買(mǎi)車(chē)賣(mài)車(chē)到保險貸款形成整個(gè)平臺的金融業(yè)務(wù)閉環(huán)；另一方面，它借助產(chǎn)業(yè)互聯(lián)，不僅能夠依托金融行業(yè)及非金融行業(yè)的賬戶(hù)信息融合，實(shí)現針對用戶(hù)的360度信用體系畫(huà)像，而且能夠根據行業(yè)間資金流的交易閉環(huán)，來(lái)進(jìn)行風(fēng)險控制。
附錄：互聯(lián)網(wǎng)金融的七個(gè)公式
公式1、金融=制度+技術(shù)+信息
制度是基礎規則與框架結構，如何在傳統金融制度下發(fā)展出更具有創(chuàng )新性和包容性的金融制度體系，既是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要，也是傳統金融發(fā)展的需要；技術(shù)是工具與動(dòng)力，智能手機的普及為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展奠定了技術(shù)、產(chǎn)品（APP應用）以及與用戶(hù)的溝通創(chuàng )新的基礎，基于大數據的數據挖掘與分析技術(shù)開(kāi)創(chuàng )了互聯(lián)網(wǎng)金融新模式，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)深刻改變了金融風(fēng)險定價(jià)與資產(chǎn)配置的方式；信息是關(guān)鍵要素和內容，在信息經(jīng)濟時(shí)代，信息是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)下的基礎元素內容，也是金融活動(dòng)的基礎記錄、存儲與計算的內容，獲取信息、處理信息、應用信息是金融業(yè)的核心能力和技術(shù)。
公式2、互聯(lián)網(wǎng)金融的四個(gè)假說(shuō)
（1）供給創(chuàng )造需求，如沒(méi)有智能手機的出現就沒(méi)有對手機內容的需求，沒(méi)有支付寶的供給就沒(méi)有對第三方支付的需求，沒(méi)有微信供給就沒(méi)有對移動(dòng)通訊、圈子傳播的需求。
（2）形式?jīng)Q定內容，如微信紅包以符合中國傳統文化的虛擬紅包形式出現，利用”搶紅包“突出了游戲性和社交性，成功地讓數以百萬(wàn)的用戶(hù)綁定了銀行卡，為微信支付奠定了廣大流量基礎。
（3）受眾預示未來(lái)，如京東商城為客戶(hù)提供優(yōu)良的網(wǎng)上購物體驗及強大的物流配送到家，吸引了眾多用戶(hù)，在它的電子商城上既然可以賣(mài)衣服、快消品，也就可以賣(mài)理財產(chǎn)品、證券產(chǎn)品、保險產(chǎn)品等金融服務(wù)和產(chǎn)品。
（4）技術(shù)改變一切，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)挖掘了很多事物的信息屬性，進(jìn)而拓展了信息技術(shù)處理現實(shí)世界問(wèn)題的能力，使得互聯(lián)網(wǎng)成為一種新平臺或新市場(chǎng)，對金融業(yè)也產(chǎn)生很大的影響，作者還預示未來(lái)改變世界的技術(shù)有四大特征：萬(wàn)物互聯(lián)、信息交互、數據集成、智能決策。
公式3、互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)=移動(dòng)金融+大數據金融+云端金融
移動(dòng)金融具有即時(shí)性、便捷性、可推送性、廣泛性和交互性等特點(diǎn)。目前傳統金融企業(yè)紛紛加快移動(dòng)端布局，先后推出手機銀行、微信銀行等服務(wù)模式，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也紛紛展開(kāi)手機錢(qián)包、微信支付等一系列移動(dòng)金融支付模式。目前移動(dòng)金融已經(jīng)到達2.0時(shí)代，用戶(hù)可采用遠程支付、聲波（支付寶）和NFC（移動(dòng)支付）、二維碼（支付寶）、指紋識別（APPLE PAY）等多種創(chuàng )新技術(shù)提供多維度全方位的綜合金融服務(wù)；大數據金融，是互聯(lián)網(wǎng)金融向云端金融的過(guò)渡形態(tài)，區別于傳統金融紙質(zhì)介質(zhì)、人工處理方式，大數據金融以數據介質(zhì)為主，利用分布式計算處理數據，以互聯(lián)網(wǎng)為平臺支撐；云金融，在云端產(chǎn)生信息，在云端共享計算，在云端為客戶(hù)提供金融解決方案，主要包括云信息處理系統、云金融安全系統、云金融服務(wù)系統。
公式4、互聯(lián)網(wǎng)金融狀態(tài)空間=商業(yè)模式+生態(tài)圈+生態(tài)系統
互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新金融生態(tài)體系下的商業(yè)模式，單個(gè)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和商業(yè)模式不可怕，但是一旦組合起來(lái)就會(huì )改變整個(gè)金融生態(tài)體系，如阿里巴巴介入金融從第三方支付--支付寶開(kāi)始，當用戶(hù)賬戶(hù)資金沉淀，為了使得資產(chǎn)繼續保留在支付寶賬戶(hù)促進(jìn)更多交易，阿里巴巴又開(kāi)發(fā)了具有投資功能且與支付寶對接的證券投資基金天弘增利寶--余額寶，此后依據大數據、云計算技術(shù)，又推出各種互聯(lián)網(wǎng)金融模式--阿里小貸為代表的網(wǎng)絡(luò )貸款、芝麻信用為代表的大數據征信體系、娛樂(lè )寶為代表的”類(lèi)眾籌“式創(chuàng )新金融產(chǎn)品銷(xiāo)售等，至此，阿里巴巴構建了從商貿、消費、物流到金融服務(wù)的閉環(huán)式互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)開(kāi)放系統。
公式5、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng )新=復雜問(wèn)題簡(jiǎn)單化+簡(jiǎn)單問(wèn)題標準化+標準問(wèn)題極致化
公式6、互聯(lián)網(wǎng)金融監管=產(chǎn)品登記+信息披露+資金托管
公式7、互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)=為人民服務(wù)
