近日，Oracle第三季度財報出爐，其第三財季盈利狀況好于預期，但是銷(xiāo)售額卻沒(méi)有達到預期。Oracle報告稱(chēng)非GAAP第三季度每股收益64美分，總收入為90億美元。本季度的凈收入為21.4億美元，每股50美分。
而在華爾街的期望值卻是收入總額91.2億美元，平均每股收益62美分。Oracle在過(guò)去五個(gè)季度里都沒(méi)有達成銷(xiāo)售目標。
從好的方面看，Oracle的云計算業(yè)務(wù)增長(cháng)強勁。該公司表示云計算軟件和PaaS銷(xiāo)售實(shí)現了5.83億美元，與一年前同期相比增長(cháng)了57%。但是IaaS的銷(xiāo)售額與一年前相比下滑了2%。同時(shí)，總體收入下滑了3%，傳統內部部署軟件銷(xiāo)售下滑了4%，硬件銷(xiāo)售收入下降了13%。
Oracle在談到自身問(wèn)題和突如其來(lái)的另一個(gè)100億美元的回購計劃時(shí)，多次談到了強勢美元的影響。同時(shí)，該公司的高官們也談到了云計算業(yè)務(wù)。
Oracle首席執行官Safra Catz表示：這種戲劇性的收入增長(cháng)將我們第三財季的非GAAP SaaS和PaaS的毛利飆升了51%，第二季度這一數字為43%。我們的云計算業(yè)務(wù)現在正處于超高速增長(cháng)的階段。
首席執行官馬克·赫德補充表示：我們僅在第三季度，就在Fusion SaaS HCM和Fusion ERP擁有了超過(guò)250家客戶(hù)。我們現在擁有超過(guò)11000家SaaS客戶(hù)和將近2000家FusionERP客戶(hù)。
首席技術(shù)官拉里。埃里森指出，Oracle的產(chǎn)品寬度應該使其能夠勝過(guò)Salesforce。云計算產(chǎn)品長(cháng)長(cháng)的清單“應該讓我們能夠輕松地超越Salesforce.com并且成為這個(gè)世界上最大的SaaS及PaaS云計算公司。”
至于前景展望，Oracle按照恒常貨幣預估了增長(cháng)率：
第四財季SaaS和PaaS收入增長(cháng)預計為57%至61%之間。
基礎架構即服務(wù)的銷(xiāo)售在當前季度預計將在下滑1%至增長(cháng)3%之間。
總收入增長(cháng)將在下降2%至增長(cháng)1%之間，非GAAP收入為每股82美分至每股84美分。這一展望符合收益會(huì )變得更好的預期。華爾街預期第四季度收入為每股82美分。
Oracle電話(huà)會(huì )議中的關(guān)鍵點(diǎn)包括：
本季度預定量同一年前的同期相比增長(cháng)了77%。
Catz表示，新的軟件許可證收入是170萬(wàn)美元，和去年相比出現了下降，因為客戶(hù)不斷地將支出投向了Oracle的云計算服務(wù)。
赫德表示Oracle擁有了“跨界的機遇”，大客戶(hù)正在連接HCM、ERP以及采購銷(xiāo)售和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)云。
對云計算疑問(wèn)將繼續存在
關(guān)于收益報告，分析師們密切關(guān)注著(zhù)Oracle云計算業(yè)務(wù)的增長(cháng)。一些分析師接受了Oracle的云轉型，而另一些仍然保持懷疑。
例如，Stifel的分析師Brad Reback表示，Oracle的云計算業(yè)務(wù)有望在收入和毛利兩個(gè)方面強勁增長(cháng)，而傳統內部部署軟件和硬件表現持續疲軟。
Reback在報告的開(kāi)頭表示：我們期待著(zhù)SaaS和PaaS云業(yè)務(wù)能夠有另一個(gè)表現良好的季度，預計SaaS/PaaS在本季度同比增長(cháng)47%，到2016年第四財季增長(cháng)53%。這一季度從某種程度上說(shuō)，對于Oracle是“真相時(shí)刻”，該公司的管理層基于已經(jīng)簽署的合約和促銷(xiāo)期屆滿(mǎn)的考慮，對于SaaS/PaaS加速增長(cháng)信心滿(mǎn)滿(mǎn)。
Wedbush的分析師Steve Koenig表示，他在檢查的過(guò)程中發(fā)現客戶(hù)的云服務(wù)續約率較低，而且租用的能力過(guò)高：針對合作伙伴的調查顯示，SaaS和PaaS云服務(wù)的續約率顯著(zhù)低于行業(yè)水平（例如85%），更是遠低于傳統內部部署的續約率——大約在90%以上。而且，相當一部分云計算客戶(hù)所使用量不到他們訂購能力的20%（我們從總數大約為6000家的客戶(hù)中采樣了1000家PaaS客戶(hù)進(jìn)行的統計）。這些問(wèn)題很可能彼此相關(guān)，即那些沒(méi)有使用或者沒(méi)有開(kāi)啟云服務(wù)的客戶(hù)不太可能全額延續按量計費的租約（我們估計所有的云服務(wù)合約中大約有50%是按量計費的）。除非Oracle能夠扭轉這種趨勢，嘗試按照訂單的量級推出“客戶(hù)成功經(jīng)理”，否則云計算業(yè)務(wù)的預訂很可能迅速衰減（從第二財季的同比增長(cháng)66%），而云計算收入的增長(cháng)也不會(huì )像指導意見(jiàn)中所說(shuō)的那么快（第四財季同比增長(cháng)55%-59%）。
Koenig還表示這些關(guān)于云業(yè)務(wù)消耗和未使用能力的問(wèn)題可能表明客戶(hù)正在嘗試用其他數據庫承擔工作負載。Koenig表示客戶(hù)可以將數據庫容量轉移到AWS或者微軟的云之中，隨著(zhù)非結構化數據占據的份額日益增長(cháng)，他們會(huì )考慮其他的選擇。
