編者注：本文作者Sramana Mitra，由華盛學(xué)院林海編譯，為您分析CRM軟件供應商賽富時(shí)的市場(chǎng)動(dòng)向。
全球最大的CRM(客戶(hù)關(guān)系管理)軟件供應商賽富時(shí)(Saleforce，NYSE:CRM)當前增長(cháng)可觀(guān)，最新季度的財務(wù)表現相當突出，增長(cháng)超出業(yè)內同行如微軟(NASDAQ:MSFT)及甲骨文(NYSE:ORCL)。以MotleyFool網(wǎng)站的數據看，在各業(yè)務(wù)分部賽富時(shí)的市場(chǎng)份額都有所增長(cháng)：
財報業(yè)績(jì)
2017財年第二季度，營(yíng)收同比大增26%至25.6億美元，超出分析師的預期25.1億美元，營(yíng)收增長(cháng)主要來(lái)自云營(yíng)收大增17%。此外，已計入和未計入的遞延營(yíng)收同比增長(cháng)29%，高于三年平均增速27%。季度凈利潤達1770萬(wàn)美元，每股收益為0.02美元。調整后的每股收益為0.33美元，高于去年同期的0.24美元，同時(shí)高于市場(chǎng)預期0.32美元。整體來(lái)說(shuō)，季度表現相當出彩，營(yíng)收和利潤均增長(cháng)超過(guò)20%。
從業(yè)務(wù)分部看，來(lái)自訂閱及支持的營(yíng)收增長(cháng)25.6%至23.69億美元，專(zhuān)業(yè)服務(wù)及其他的營(yíng)收增長(cháng)28.3%至1.93億美元。
對于業(yè)績(jì)展望，賽富時(shí)上調了年內業(yè)績(jì)預期，營(yíng)收和每股收益預期分別上調至103.5至104億美元及1.29至1.31美元，符合市場(chǎng)預期。當前財年賽富時(shí)年營(yíng)收預期首次突破100億美元大關(guān)，未來(lái)近期有望成為營(yíng)收突破200億美元的云業(yè)務(wù)公司。對于第三季度，預計營(yíng)收為26.4至26.5億美元，每股收益為0.36至0.37美元，比分析師的營(yíng)收預期26.1億美元要高。
國外市場(chǎng)增長(cháng)
當前賽富時(shí)約30%的營(yíng)收來(lái)自國外市場(chǎng)，相比之下微軟和甲骨文的比例高達50%以上。對公司來(lái)言，國外市場(chǎng)仍然大有可圖。上一年度，賽富時(shí)宣布與電商巨頭亞馬遜(NASDAQ:AMZN)達成合作，計劃使用亞馬遜的AWS云來(lái)運行公司部分軟件。未來(lái)四年內，公司有意在A(yíng)WS云服務(wù)上投入4億美元，這樣做主要是考慮亞馬遜AWS云服務(wù)在國外市場(chǎng)的廣泛覆蓋。上一個(gè)月，賽富時(shí)開(kāi)始在加拿大的AWS云數據中心運行軟件，并計劃在年底之前拓展到澳大利亞。為拓展國外市場(chǎng)，今年以來(lái)公司新聘員工中超過(guò)40%以上來(lái)自國外地區。第二季度，賽富時(shí)在亞太地區開(kāi)發(fā)了一些新客戶(hù)，比如日本的東芝半導體和野村證券以及澳大利亞的昆州城市公用事業(yè)公司(Queensland Urban Utilities)及澳大利亞郵政公司(Australia Post)。
股價(jià)
當前股價(jià)為95.49美元，市值679億美元，相比去年10月的52周低點(diǎn)66.43美元有所回升。此前一周股價(jià)突破52周高點(diǎn)95.23美元。對于未來(lái)，分析師預計未來(lái)股價(jià)會(huì )繼續走高：加拿大投行Canaccord Genuity將目標價(jià)從100美元提至110美元，維持買(mǎi)入評級；SunTrust Robinson Humphrey分析師將目標價(jià)從110美元提至114美元，維持買(mǎi)入評級。瑞信分析師維持增持評級，將目標價(jià)從110美元提至115美元。
